加密代币投研图谱

AIO

47分钟阅读

AIO (OlaXBT) — 深度档研究报告

📅 报告日期: 2026-08-02 · 复核到期: 2026-09-02 📏 档级: 深度档（由轻量档 v1.0 升级；触发条件 signal=short。核心增量 = 解锁结构链上逆向（锁仓合约源码已取回）+ 产品真伪双向裁决） 🎯 一句话定性: OlaXBT(AIO) —— BNB Chain 上的”AI 交易数据层 / MCP 市场”，2025-08-02 Binance Alpha 首发 TGE，2025-09-01 多签遭社工被盗约 3200 万枚后全量迁移新合约。轻量档三个悬而未决的疑点，本档全部从链上直接裁决： ①【解锁】锁仓合约真实存在，且源码已完整取回 —— cliff 恰在本报告日到期，精确到秒。 75.77% 的供给（757,743,057 枚 / $39.05M）锁在单一 Vesting 合约 0x78818ee5…b958bb6 中，Sourcify exact_match 已验证源码，六桶分配 硬编码于构造函数且精确加总 100%（Investors 14% / Marketing 5% / Treasury 20% / Team 15% / Liquidity 15% / EcoSystem 31%）。Investors + Marketing + Team 三桶的 11 月 cliff，链上 nextRelease 时间戳为 2026-08-02T10:04:10 UTC —— 本档首次查询时刻为 10:09:08 UTC，即 cliff 在查询前 4 分 58 秒到期。 轻量档”TGE 满年 cliff 窗口疑点未证实”就此证实，且不是”约等于今天”，是今天上午 10:04:10。 ②【流通量】23.025% 的出处已被精确定位。 CoinGecko 的 230,250,000 恰好等于合约 tgeRelease() 函数里四笔硬编码转账之和（150,000,000 + 2,500,000 + 10,000,000 + 67,750,000）—— 它是 TGE 时点的静态数，从未跟踪链上。真值 = 1,000,000,000 − 757,743,057 = 242,256,943（24.226%），CG 低报 12,006,943 枚（4.96%），缺口恰等于 Treasury + EcoSystem 各一次月度释放之和，逐位可对账。 ③【需求】产品是真的，但代币不在收费路径上。 GitHub olaxbt/ai-market-maker 2,180 stars / 322 forks / 8 名贡献者 / AGPL-3.0 / 最后提交 2026-07-30（报告日前 3 天），官网 skill.md 是可调用的 agent API，Nexus 订阅制在线运营 —— 轻量档”真实使用数据无法核实”的红旗应予撤销。但决定性的反面是：订阅定价为 $29 / $79 / $249 每月的美元 SaaS，pricing.html 全文零个 AIO 支付场景；ai-market-maker README 明写计费”以 BNB 或受支持的稳定币结算”；唯一的 “StakingVault” 是外链到第三方 Falcon Finance 的金库。产品收入与 AIO 之间没有任何合约链路。 方向 short，信心中高。 催化明确（cliff 今日到期，此后每 30 天 26,069,942 枚 = 真流通的 10.76%）+ 正 carry（空头日收 +0.03%）+ 论点由已验证源码与链上状态直接坐实。 ⛔ 但必须公平记录两条硬性反向权重：(a) 锁仓是真的、且释放速率被不可变代码硬性封顶（release() 每桶每 30 天一次，无补发追溯，admin 不可更换）—— 这与本仓库 AIN”零锁仓裸 EOA”是结构上的反面；(b) 盘口极薄：Binance 永续 ±5% 买盘仅 $169K，市价卖 $250K 即滑点 -3.83%，且该合约有 2026-07-22 单日 +76% 的逼空实证。 三态: ✅ Tier-1(附URL/链上实测) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无

⚠️ 方法论警告（务必先读）

  1. 撞名澄清（沿用轻量档结论，已复核）: 本档标的 = 标识 olaxbt，BSC 新合约 0x81a7DA4074b8e0eD51beA40f9dCbDF4d9d4832b4 ✅（链上 decimals()=18、totalSupply()=1,000,000,000 实测；Sourcify 已验证 contracts/Token.sol:Token，solc 0.8.28）。已排除 All In One Wallet（同 symbol AIO，无交易所交易）及 aioz-network/okzoo(AIOT)/kaio/aion 等 6 个模糊匹配噪音。旧合约 0xA22159fA…88e4DDEB 今日实测 totalSupply() 仍为 10 亿、未销毁，但无任何交易所/DEX 承接，属孤儿合约，不构成流通增量 ✅。
  2. 本档最关键的方法论修正 —— 不要用 AIN 的”裸 EOA”框架套 AIO: AIN 的结论是”锁仓合约根本不存在”。AIO 恰恰相反：锁仓合约存在、源码已验证、且释放速率被代码强制。 判定必须落在”锁的约束力有多强、cliff 何时到期”，而非”有没有锁”。若照抄 AIN 模板会得出错误结论。
  3. CryptoRank 的 84.3% 分配表应予废弃: 实测 __NEXT_DATA__（避开 blurred_row 陷阱）返回 hasVesting: true、tge_start_date: 2025-08-02，其 vesting 条目 createdAt: 2026-06-11（ATH 当日才建档），并把权威链接指向官方 GitBook。本档已从链上构造函数取回精确加总 100% 的六桶表，口径与 CryptoRank 的四类划分完全不同 —— 后者无论加总多少都不是官方口径，应停止引用 ✅。
  4. “12 个月 cliff + 24 个月线性”这条二手转述，方向对、机制错、日期巧合地也对 🧠: 链上真实机制是”11 × 30 天 cliff（从新 Vesting 合约部署时点起算）+ 24 期月度释放”。新合约部署于 2025-09-06T10:04:10 UTC（由 Liquidity 桶 nextRelease = 部署+14 天反解），330 天后 = 2026-08-02T10:04:10；而 TGE 2025-08-02 + 365 天 = 2026-08-02。35 + 330 = 365 —— 迁移时团队刻意校准了新合约的 cliff，使其与原始”TGE 满一年”日程完全对齐。 这既证实了二手转述的结论，也证明迁移在解锁日程上是忠实的（非借机重置）。

A) 身份核验 ✅

维度结果来源
代币合约（现行，BSC）0x81a7DA4074b8e0eD51beA40f9dCbDF4d9d4832b4 ✅ Sourcify 已验证（contracts/Token.sol:Token，solc 0.8.28，构造函数签名 (string name, string symbol, address vesting)）Sourcify v2
锁仓合约（本档核心新发现）0x78818ee5d3899176f99d79dda24d3d626b958bb6 ✅ Sourcify exact_match（contracts/Vesting.sol:Vesting，solc 0.8.28，verifiedAt 2026-06-03），持有 757,743,057 AIO = 75.77% 供给Sourcify v2
旧合约（已弃用）0xA22159fACA8BF5c57A48888a2D4Ddafc88e4DDEB —— 实测 totalSupply() 仍 10 亿、未销毁，但无任何市场承接 ✅BSC RPC 实测
资产性质去中心化 AI 交易数据层（Nexus 数据层 + MCP 市场 + AI Market Maker 开源交易栈）✅ 产品在线可用官网 / GitHub
上所Binance Alpha（2025-08-02 10:00 UTC 首发）+ Binance Futures 永续 AIOUSDT（50x，2025-08-13 11:30 UTC 上线，实测 TRADING）✅ · Binance 无常规现货 ✅ · OKX 现货/永续查无 ✅ · 现货 16 市场（Bitget/Hotcoin/Gate/Ourbit/MEXC/XT/KuCoin/Hibt/Bitunix/KCEX/BingX/Toobit/Kraken）+ PancakeSwap V3 / Uniswap V3·V4各所 API 实测 / CoinGecko /tickers
持币地址数58,992（GoPlus 实测）；旧合约仅 4,706 → 迁移后基数扩大 12.5 倍 ✅GoPlus / 取证子调查
安全审计🟢 BlockSec 签名审计报告真实存在 —— olaxbt/olaxbt-contract-audit 仓库内 blocksec_olaxbt_agent-contract_v1.0-signed.pdf，提交于 2025-09-03（被盗事件后 2 天）✅GitHub
投资方种子轮 2025-07 $3.38M，Amber Group 领投、DWF Ventures 等参投 ⚪（多篇资讯站一致转述，未见官方一手公告）ainvest 系列报道
团队❌ 未披露具体姓名；GitHub 提交者可见 henryckh(Henry Chan) / OlaXBT-Davis / nb213 等真实账号 ✅（但与法人主体的对应关系 ⚪）GitHub contributors

价格快照 ✅（2026-08-02 ~10:10 UTC 多源实测）: 现价 $0.05154（CoinGecko）· Binance 永续 mark $0.052035 / last $0.05204 · PancakeSwap V3 $0.05115 · Uniswap V3 $0.05163。 MC（CG 口径）$11.87M / MC（本档链上真值口径 242.26M 流通）$12.49M / FDV $51.54M / MC/FDV = 24.23%（非 CG 的 23.03%）。 ATH $0.234986（2026-06-11）→ -78.07% · ATL $0.04432987（2025-08-02，上线首日）→ 现价仅 +16.26%。 涨跌: 24h +1.26% · 7d -54.36% · 14d -50.23% · 30d -44.67% · 60d -47.86% · 1y -7.20%（一年一轮回，几乎回到原点）。 现货 24h 总量 $2,101,012（16 市场，无一个 is_stale，最大 Bitget $392K = 18.7%，分布相对健康）；永续 24h 成交额 $11.36M（332,786 笔）。

B) 赛道定位

OlaXBT 定位”去中心化 AI 交易数据层”：Nexus 把多源加密数据（链上指标、宏观因子、KOL 情绪、清算与背离）预处理为 agent 可直接消费的因子，通过 MCP / skill.md 标准接口供开发者接入；旗舰开源项目 AI Market Maker（AIMM） 是一套 LangGraph 多 agent 交易栈（含硬性 Risk Guard 否决层与回测基准）。CoinGecko 分类: Artificial Intelligence (AI) → BNB Chain Ecosystem → AI Agents → Binance Alpha Spotlight，本档据此归 AI 赛道。

🧠 结构性判断: AIO 属本仓库反复归纳的 “BNB + Binance Alpha 低流通发行 + 衍生品快速跟进” 打法（与 AIN/AGT/AIOT/COAI 同族）。但与同族多数标的不同的是，AIO 的产品侧是这一族里少见的真货（开源代码有外部贡献者、有付费订阅、有可调用 API）。因此本档的做空论点不能建立在”项目是空气”上 —— 它建立在”供给结构 + 代币与业务无链路 + 估值锚错位”三点上。

C) 供给与解锁结构 — 链上攻坚 ★本档核心

C-1 官方分配表已从已验证源码完整取回，精确加总 100% ✅✅

代币合约构造函数 Token(string name, string symbol, address vesting) 把全部铸造交给一个 Vesting 合约。该 Vesting 合约在 Sourcify 为 creation + runtime 双 exact_match，六桶分配以 ether 字面量硬编码在构造函数中：

#桶（enum Allocation）cap占供给cliff（源码）周期单期释放反解线性期数
0Investors140,000,00014.00%11 * 30 days30 天5,833,33324.0 期
1Marketing50,000,0005.00%11 * 30 days30 天1,979,66625.3 期
2Treasury200,000,00020.00%14 days30 天5,277,77737.9 期
3Team150,000,00015.00%11 * 30 days30 天6,250,00024.0 期
4Liquidity150,000,00015.00%14 days—0（TGE 全额释放）—
5EcoSystem310,000,00031.00%14 days30 天6,729,16646.1 期
合计1,000,000,000100.00%26,069,942 / 期

✅✅ 这张表是本档最硬的产出: 它加总恰为 10 亿，来自可复现的已验证源码，彻底取代了轻量档中互相冲突的两套 Tier-2 转述（CryptoRank 的 84.3% 四类表、以及”生态+社区 71%“的另一套口径）。“团队+投资人 12 月 cliff + 24 月线性”这条二手描述，在 Investors(24.0 期) 与 Team(24.0 期) 上被精确证实。

C-2 ★★ cliff 到期时刻的链上实测：2026-08-02T10:04:10 UTC 🔴🔴

allocations(uint8) 逐桶实测（2026-08-02 10:09:08 UTC，block 113567155）：

桶cap已释放 minted剩余recipient（全部为 Safe）链上 nextRelease状态
Investors140,000,0000140,000,0000xb7c850ed…7a8c18a12026-08-02T10:04:10Z🔴 cliff 于查询前 4分58秒 到期
Marketing50,000,0002,500,00047,500,0000xe0559a26…acefb37b2026-08-02T10:04:10Z🔴 同上
Team150,000,0000150,000,0000xfab38084…7fada58b2026-08-02T10:04:10Z🔴 同上
Treasury200,000,00015,277,777184,722,2230xa0d6d194…31b193e52025-10-20T11:03:39Z🟠 已逾期 286 天，随时可调用
EcoSystem310,000,00074,479,166235,520,8340x216ef93e…f6cc9e832025-10-20T11:03:39Z🟠 已逾期 286 天，随时可调用
Liquidity150,000,000150,000,00000x3dd3f1af…848dd63c（已耗尽）✅ TGE 全额释放
1,000,000,000242,256,943757,743,057

🔴🔴 截至本报告日，六个桶的 nextRelease 全部 ≤ 当前区块时间 —— 即全部六桶同时处于”可立即释放”状态，这是 AIO 上线以来的第一次。 单轮可释放总量 = 26,069,942 枚 = 供给 2.607% = 真流通盘的 10.76% ≈ $1.34M ≈ 0.64 天的全网现货成交量 ≈ PancakeSwap V3 报价侧深度的 1.94 倍。 其中 Investors 140M + Team 150M + Marketing 47.5M = 337.5M（33.75% 供给）是今日首次解禁，此前 11 个月完全不可动。 ✅ 复核实测: 10:20:08 UTC 二次轮询 —— 锁仓合约余额仍为 757,743,057、admin Safe nonce() 仍为 3、getMinted(Team) 仍为 0。cliff 到期 16 分钟后，尚无任何 release 被调用。

🧠 释放节奏推演（对择时有直接意义）: release() 内部为 nextRelease = block.timestamp + vestingPeriod（非 nextRelease + period）—— 即没有补发追溯，逾期越久，剩余日程整体越往后推。Treasury/EcoSystem 已因 286 天停摆白白损失约 9 期。据此，若 admin 自今日起按 30 天节奏满额调用：

时点流通量占供给较今日等市值折算价
今日242,256,94324.2%—$0.0515
T+1 月268,326,88526.8%+11%$0.0465（-10%）
T+3 月320,466,76932.0%+32%$0.0390（-24%）
T+6 月398,676,59539.9%+65%$0.0313（-39%）
T+12 月555,096,24755.5%+129%$0.0225（-56%）
T+24 月867,935,55186.8%+258%$0.0144（-72%）

🔴 12 个月内释放 312,839,304 枚 = 当前真流通的 129.1%。若市值不变，仅供给扩张一项就要求价格下跌 56%。

C-3 锁的约束力有多强：一次逐条的代码审查（本档的公平性核心）🟢/🟠

Vesting.sol 全部 13 个 selector 已逐一枚举并与源码函数一一对应，无隐藏函数。约束力判定：

维度结论等级
admin 可更换?❌ 不可。admin 仅在构造函数赋值，全合约无 setAdmin/transferOwnership ✅🟢
可撤销 (revocable)?❌ 无 revoke 函数。对比 AEON 的 OZ TokenVesting（revocable=true）更严格🟢
可暂停 / 可升级?❌ 无 pause、非代理、无 upgradeTo、无 selfdestruct ✅🟢
释放速率上限🟢🟢 由不可变代码硬性封顶：每桶每 30 天最多一次、每次固定 releaseAmount。即使 admin 多签被再次攻破，攻击者单轮最多只能取出 26,069,942 枚（2.6% 供给），且需再等 30 天🟢🟢
token 可否被替换?❌ setTokenAddress 受 require(!tokenSet) 一次性保护，实测 tokenSet == true ✅🟢
releaseLeftTokens() 后门🟠 存在一个”清仓”函数，把合约全部剩余余额一次性转给 Treasury 多签。但其 5 条 require 要求 Investors/Marketing/Treasury/Team/EcoSystem 五桶全部释放完毕才可调用 —— 实测 Investors minted=0，当前不可达，最早约 35 个月后（≈2029-07）🟠 远期
代码质量⚠️ releaseLeftTokens() 的 emit 在 transfer 之后读取 balanceOf(address(this))，必然记录为 0（无害但暴露未经严格审计的手写代码）；11 * 30 days 用 30 天近似月，非日历月🟡

🟢🟢 必须公平记录的结论 —— 这是 AIO 相对本仓库同族标的最重要的结构性优点: AIN 的判定是”全链没有任何锁仓合约、63.2% 供给躺在 6 个裸 EOA 里、可一笔交易砸出”。AIO 恰恰相反：75.77% 的供给被一个不可撤销、不可升级、不可换 admin、且释放速率被代码封顶的合约锁住。 所谓”77% 供给的悬顶”在 AIO 身上不是悬顶，是一条 35 个月的传送带。 🔴 但这恰恰是做空论点的真正形状: 传送带今天启动了，而且它的运力（10.76% 真流通/月）远超这个市场的承接力（0.64 天现货量）。风险不是”某天突然砸盘”，而是未来 24 个月每 30 天一次、可预期、不可阻止的稀释。

C-4 流通量真值重建：24.226%，并锁定 CoinGecko 数字的确切出处 ✅✅

口径流通量占比裁决
本档链上扣减法1,000,000,000 − 757,743,057 = 242,256,94324.226%✅✅ 采信
差额12,006,9431.20%✅ = Treasury 单期 5,277,777 + EcoSystem 单期 6,729,166，逐位吻合

✅✅ 两条独立路径收敛: CoinGecko 的 230,250,000 不是估算也不是口径分歧 —— 它逐位等于源码 tgeRelease() 里的 150_000_000 + 2_500_000 + 10_000_000 + 67_750_000。而链上实际已释放 242,256,943，差额恰为 TGE 后仅有的两次月度释放（各一期）之和。 🧠 轻量档”流通量近 1 年结构性未变”的成因就此说清: 不是数据源冻结失效（AIN 型），而是项目方在 2025-09-20 调用过一轮 release 之后，整整 286 天没有再动过锁仓合约（admin Safe nonce 恒为 3）。CoinGecko 只是没跟上这一轮 12M 的变化 —— 误差目前仅 4.96%，但从今日起，每 30 天会扩大 26,069,942 枚。CG 的流通量字段将迅速失真，届时以 CG 计算的 MC/FDV 会系统性低估稀释。 扣除仍留在项目方多签的 Treasury 1,905,377 + EcoSystem 1,431,340 = 3,336,717 枚，自由流通 ≈ 238,920,226（23.89%） 🧠。

C-5 谁握着钥匙：七个 4-of-6 多签，与 2025-09 被盗事件的直接关联 🟠

实测 admin 与六个 recipient 全部为 Gnosis Safe v1.4.1 代理（codesize 均 171 字节）：

角色地址门限Safe nonce当前 AIO 余额
Vesting admin0xb36dc4e7…ce094f454-of-630
Investors0xb7c850ed…7a8c18a14-of-630
Marketing0xe0559a26…acefb37b4-of-630
Treasury0xa0d6d194…31b193e54-of-671,905,377
Team0xfab38084…7fada58b4-of-610
Liquidity0x3dd3f1af…848dd63c4-of-6100
EcoSystem0x216ef93e…f6cc9e834-of-6161,431,340

🔴 七个 Safe 的 6 名 owner 完全相同（0xca6be46d… / 0xfa653cb2… / 0x5f2e102d… / 0x504a5b32… / 0xd277b1ef… / 0x319732004…）✅ 实测。签名者集合零独立性 —— 攻破 4 把私钥即同时拿下 vesting admin 与全部六个收款方。 而 2025-09-01 事件的 DefiLlama 根因分类正是 “Multisig wallet Social Engineering Exploit”（社工，非合约漏洞）—— 同一类攻击面并未因迁移而分散。 🟢 但损失上限已被代码限死: 即便重演，攻击者从锁仓合约单轮最多提走 26,069,942 枚。这是 4-of-6 门限之外的第二道、也是更硬的一道防线（详见 C-3）。 🧠 admin Safe nonce = 3 的解读: 三笔交易极可能对应 setTokenAddress → tgeRelease → 一次批量 release(Treasury)+release(EcoSystem)。自 2025-09-20 起 286 天零操作 —— vesting admin 处于休眠。 这使 “nonce 由 3 变 4” 成为一个信噪比极高的单次 RPC 探针（见 I 节）。 ⚠️ BNB 余额 = 0 不构成预警: 六个 Safe 与 admin 的 BNB 余额均为 0，但 Gnosis Safe 的 execTransaction 由提交者付 gas，Safe 自身无需持有 BNB。不可套用 AIN 档”BNB=0 → 无法发交易”的预警逻辑，在 Safe 上该探针无效。

D) 流动性与市场结构 —— 决定仓位上限 🔴

Binance 永续 AIOUSDT 盘口实测（2026-08-02 ~10:12 UTC，depth limit=1000）:

指标数值
最优买/卖0.051770 / 0.051790，价差 0.039%（表层很紧）
±1% 深度买 $14,925 / 卖 $13,337
±2% 深度买 $61,217 / 卖 $32,379
±5% 深度买 $169,106 / 卖 $106,242
±10% 深度买 $439,155 / 卖 $184,366

市价冲击模拟（吃单）: 卖 $25K → -0.82% · 卖 $50K → -1.24% · 卖 $100K → -1.85% · 卖 $250K → -3.83% · 卖 $500K → -6.66%；买 $250K → +6.23%，买 $500K 直接吃穿全书。

🔴🔴 卖盘比买盘更薄（±5% 仅 $106K）—— 这正是 2026-07-22 单日 +76% 得以发生的微观结构成因。做空 AIO 的最大风险不在方向，在于上行方向的盘口比下行方向还要空。

衍生品 ✅: Binance 永续 OI 53,304,106 AIO ≈ $2.77M，OI/MC ≈ 22.2%（按真流通口径，中等水位，非 AIA 式畸高）；24h 成交额 $11.36M（332,786 笔，为现货的 5.4 倍）；资金费率 +0.005%/4h，fundingInfo 实测结算周期 4 小时，连续 8 期纹丝不动 → 空头日收 +0.03%，年化 +10.95%，30 天正 carry +0.9%，且多空均不拥挤 🟢。杠杆上限 50x 🟠。

DEX ✅（DexScreener + GoPlus 实测）: 主池 PancakeSwap V3 0x97620e00…03bb5672（fee tier 100 = 0.01%），建池 2025-09-08（与迁移同日），TVL $1,314,861，但 报价侧（USDT）仅 $692,659 —— 这才是真实的链上抛压承接力。24h 量 $258,282 / 10,405 笔 ≈ $25/笔（🟡 机器人形态）。次池 Uniswap V3 TVL $23,638。

🔴 LP 无锁: 主池 LP 由单一无标签 EOA 0x053b7c7a…a61682af 持有 99.99%，GoPlus is_locked = 0 ✅ → 可随时撤走全部流动性。 🔴 量级对照: 单轮解锁 26.07M 枚（$1.34M）≈ DEX 报价侧深度的 1.94 倍。链上根本无法承接，抛压必然走 CEX。

现货分布 🟢（相对同族的少见优点）: 16 个市场无一 is_stale，最大单一场所 Bitget 仅占 18.7%，头部所（Bitget/Gate/KuCoin/MEXC/Kraken）合计 $948K = 45.1%。不存在 AIN 式”BitMart 已停摆却占报告量 44.6%“的虚高。但 Kraken 仅 $12,632/日（价差 1.76%）属僵尸挂牌 🟡。

E) 需求侧 —— 产品是真的；代币不在收费路径上 🟢/🔴

E-1 🟢 撤销轻量档红旗 #5：“真实使用数据无法核实”不成立

证据实测结果
GitHub org olaxbt✅ 存在，创建 2025-04-25，10 个公开仓库，271 followers
olaxbt/ai-market-maker✅✅ 2,180 stars / 322 forks / 239 watchers / AGPL-3.0 / Python，创建 2025-05-22，最后提交 2026-07-30（报告日前 3 天）
其贡献者✅ 8 名（henryckh 67 / OlaXBT-DavisNexus 35 / OlaXBT-Dev 8 + 5 名外部），29 个已合并 PR，含外部贡献者 binyangzhu000-sudo 的 PR #29
MCP 产品线✅ mcp-server(15★) · dune-query-mcp(9★) · kol-sentitment-mcp(9★) · solana-vault-mcp(7★) —— MCP 市场叙事有真实代码支撑
官网 agent 接口✅ https://olaxbt.xyz/skill.md 实测返回完整 API 规格（双域名、钱包 JWT 鉴权、credits 计费、news/KOL/技术指标/smart money/清算等端点），面向 OpenClaw/Clawbot
审计✅ BlockSec 签名 PDF 在 olaxbt-contract-audit（2025-09-03）
订阅产品✅ pricing.html 五档在线：STARTER 免费 100 credits · PRO $29/mo · BUILDER $79/mo · API $249/mo · MAX 议价

🟢 结论: OlaXBT 不是空气项目。 它有可运行的开源代码、外部贡献者、真实的订阅制商业化和第三方审计。这与本仓库同族的 AIN（团队已主动关停 L2、产品线 2026-01 冻结）形成鲜明反差，轻量档红旗 #5 应予撤销。 🟠 但活跃度在衰减: ai-market-maker 提交节奏 2026-05-14 → 06-13~06-21 密集 → 此后仅 2026-07-30 一次 merge；其余 9 个仓库最后推送分别停在 2026-06-11 / 03-15 / 03-10 / 02-04 / 2025-09-13 / 2025-05。核心仓库仍在动，外围产品线已静止。

E-2 🔴🔴 决定性反面：产品收入与 AIO 之间没有任何合约链路（本档的胜负手）

价值捕获路径实测结论
订阅付费🔴 以美元计价（$29 / $79 / $249 每月）。pricing.html 全文 20,278 字节，“AIO” 仅出现在页面标题中，零个 AIO 支付/折扣/门槛场景 ✅
AIMM 用量结算🔴 其 README 原文: “Fund your Nexus-connected wallet with BNB or supported stablecoins on BNB Chain, then buy credits through the Nexus interface” —— 计费货币是 BNB 与稳定币，不是 AIO ✅
README 是否提及代币🔴 15,962 字节的 README 中，AIO / token / stake / staking / tokenomics / airdrop 全部零命中 ✅（clean grep 实测）
质押🔴 官网 “StakingVault” 导航实测指向外链第三方 app.falcon.finance/earn/vaults/aio-staking-vault —— 非一方合约。DefiLlama yields 全量索引到 Falcon Finance 的 2 个池（SUSDF $68.1M / SFF $9.0M）却未收录该 AIO 金库 → 🧠 TVL 可忽略 ⚪
官网 tokenomics 页🔴 导航中的 “Tokenomics” 链接实测 href="#"（空锚点），唯一有效外链是 GitBook。项目方自己把代币经济学从导航里摘掉了 ✅
协议收入❌ DefiLlama 实测 Protocol not found，无 TVL / fees adapter，无法交叉验证任何链上收入 ✅

🥊 Crux（胜负手）: AIO 代币能否捕获 Nexus/AIMM 的价值？ 🔴 答案是”目前完全不能，而且是设计如此”: 用户从注册 → 钱包登录 → 买 credits → 调用 API 的完整路径，可以全程不接触 AIO。付费用美元/BNB/稳定币，质押外包给第三方，官网自己隐藏了 tokenomics 入口，旗舰开源仓库的文档一次都没提过这个代币。 🧠 这带来一个反直觉但重要的判断: 产品做得越好、订阅收得越多，AIO 持有人也拿不到任何份额。做空 AIO 不是在做空 OlaXBT 这家公司，是在做空一个与该公司现金流无合约链路、且未来 24 个月供给要翻 2.3 倍的凭证。

E-3 ⚪ 宣传数字判伪（AGT 换皮先例警惕）

官网首页三个聚合数字 “300＋ Data Source / 6TB Data Size / 95k Members” 与效能宣称 “25% Quicker Fetch / 70-80% Effort Reduction” —— ⚪ 均为自述，无任何一手或第三方口径可交叉验证（无 Dune 看板、无 DefiLlama 条目、无公开用量 API）。🟢 但与 AGT 换皮先例的关键区别是：AIO 的代码库是真实且可审计的，宣传数字虚高与”项目是壳”是两回事，本档只标注前者，不推断后者。

F) 竞品对比与估值 🔴（引用本轮竞品子调查，CG API 实测 1,112 币样本）

口径nFDV 中位AIO 分位
A. 广义 AI-agent33$17.6M67 分位，3.04x 中位
B. 窄口径 AI 交易 agent（业务同行）16$7.4M94 分位，7.21x 中位 —— 全组最贵
C. 结构孪生（BSC+Alpha+AI+流通 12–38%）28$72.0M32 分位，0.74x 中位
D. DefiLlama 零 adapter16$15.6M3.42x 中位

🔴 按业务同行定价，AIO 是 16 个里最贵的: FDV $51.5M vs 组中位 $7.4M。对照 aixbt（叙事定义者、有 Binance 现货、100% 流通）FDV 仅 $17.5M —— AIO 是它的 2.9 倍，却没有现货、只有 24% 流通、且业务与代币无链路。 🔴 最硬单点证据 —— 结构孪生三兄弟: AIO $51.5M / Codatta XNY $68.3M / Trusta AI TA $64.0M，三者同为 ~$3M 种子轮 + 无一线现货 + 零 DefiLlama adapter + 低流通，FDV 聚在 $50–68M 窄带。🧠 这说明市场在按”BSC + Binance Alpha 低流通新币”的模板给出一个与业务价值无关的”出厂价”，而非在给 OlaXBT 的产品定价。 B/C 两个锚相差约 10 倍，谁生效就是多空分水岭。回归 B 组目标区 $7–18M FDV = -65% ~ -87%。 🔴 “跌得少”是时间差不是抗跌: AIO 距 ATH -78.1%，而 B 组中位 -98.4%。它不是跌透了，是上市晚、cliff 未到、下跌尚未发生 —— 而 cliff 恰在今日到期。 ⚠️ 口径声明: 组内流通率 12%–100% 高度离散，只可用 FDV 比较。按 MC 口径 AIO 仅 1.46x 中位 / 58 分位”看似正常”，FDV 才暴露低流通陷阱。

G) 2025-09-01 被盗事件取证（引用本轮取证子调查，四源交叉确认）

  • 攻击者地址 0xEc75A0BB45a07f6e23760c7fE8FCB2408a74348c ✅ 四源确认: CertiK Alert 原推（2025-09-01 08:57:56 UTC，两个独立镜像逐字一致）“约 3200 万枚 AIO 从多签提出至 0xec75… 并卖出逾 $2M”；BscScan Public Name Tag “Oaxbt’s Exploiter”（⚠️ BscScan 拼写漏了 l，label 目录搜不到，仅地址页可见，Reported by HashDit）；HashDit via Binance Square 确认已链上卖出、资金流向 KuCoin 与 Bitget；DefiLlama hacks API 根因分类 “Multisig wallet Social Engineering Exploit”（社工，非合约漏洞）。
  • 代币现状实测 ✅: 攻击者地址在旧约余额 0、新约余额 0（本档今日复测新约 balanceOf = 0 ✅）。该结果是结构性的 —— 迁移采用快照+钱包验证空投，未给其空投；不存在任何”黑名单/冻结”声明，不得报道为”已冻结”。 BNB 余额 0，nonce 77，由 FixedFloat 免 KYC 热钱包注资，活动集中 2025-09-01/02。
  • ⚠️ EIP-7702 陷阱: 该地址 eth_getCode 返回 0xef0100…（委托指示符，EOA 委托到 0x63c0c19a…，VERSION 1.3.0），非合约 —— 幼稚的 getCode 判定会误分类为合约。
  • 迁移事实 ✅: 官方 2025-09-01 承认约 3200 万枚从多签被未授权提取，已聘 BlockSec；2025-09-08 公告新 CA + 1:1 快照（UTC+8 15:00）；链上佐证 旧约 4,706 持有人 → 新约 58,992。smartcontractshacking.com 标注 “Recovered - No recovery reported”（无追回）。
  • 已核验负面（查无） ✅: SlowMist hacked 库无条目（控制组查询证明搜索可用）；PeckShield/Cyvers/Beosin/rekt.news 均无覆盖；BlockSec 无公开事故报告。
  • ⚠️ 取证边界: 免费 BSC RPC 裁剪历史 log，多签 → 攻击者的原始转账未能从裸链数据复现，依赖 CertiK + HashDit + BscScan 标签三方印证 ⚪。

🧠 与 C-5 的联动判断: 事件根因是多签社工，而今日实测七个 Safe 共用同一组 6 名 owner、门限 4-of-6 —— 攻击面的形状没有实质改变，只是损失上限被 Vesting 合约的速率封顶所限制（C-3）。

H) 红旗清单

#红旗等级说明
111 月 cliff 于本报告日 10:04:10 UTC 到期，六桶同时可释放🔴🔴337.5M（33.75% 供给）首次解禁；单轮 26,069,942 枚 = 真流通 10.76% = 0.64 天现货量 = DEX 报价侧深度 1.94 倍
212 个月内释放 = 当前真流通的 129%🔴🔴等市值折算价 $0.0225（-56%）；24 个月 +258%
3代币与产品收入零合约链路🔴🔴订阅 $29/$79/$249 美元计价；AIMM README 明写以 BNB/稳定币结算；README 15,962 字节零提代币；官网 Tokenomics 导航为空锚点 href="#"
4按业务同行（B 组）估值为 16 个里最贵，7.21x 中位🔴FDV $51.5M vs 中位 $7.4M；是 aixbt（有 Binance 现货+100% 流通）的 2.9 倍
5盘口极薄且卖盘比买盘更薄🔴永续 ±5% 买 $169K / 卖 $106K；市价卖 $250K 滑点 -3.83%；买 $500K 吃穿全书
6七个 Safe 共用同一组 6 名 owner，门限 4-of-6🟠签名者零独立性；2025-09-01 根因正是多签社工，攻击面形状未变
72025-09-01 被盗约 3200 万枚，未追回🟠资金已流向 KuCoin/Bitget；攻击者地址新旧约余额均为 0（结构性，非冻结）
8历史极端波动 / 逼空前科🟠2026-07-22 单日 +76%、2026-06-26 单日 -20.3%；50x 杠杆上限；叠加 #5 的薄卖盘
9DEX LP 由单一无标签 EOA 持有 99.99% 且无锁🟠0x053b7c7a…，GoPlus is_locked=0，可随时撤走 $1.31M
10CoinGecko 流通量字段将迅速失真🟠其 230,250,000 = tgeRelease() 静态和；从今日起每 30 天低报扩大 26.07M，MC/FDV 会系统性低估稀释
11外围产品线活跃度衰减🟡10 个仓库中 9 个最后推送停在 2026-06 及更早；宣传数字（300+ 数据源 / 6TB / 95k members）无一手佐证
12团队姓名未披露🟡仅 GitHub 账号可见，与法人主体对应关系 ⚪
13(绿)锁仓合约真实存在且约束力强🟢🟢Sourcify exact_match；不可撤销 / 不可升级 / admin 不可更换 / 释放速率被代码封顶 26.07M 每 30 天 —— 与 AIN”零锁仓”是结构反面
14(绿)官方分配表 100% 可对账🟢六桶硬编码于构造函数，精确加总 10 亿；releaseLeftTokens() 后门最早约 2029-07 才可达
15(绿)产品真实可用且有第三方审计🟢ai-market-maker 2,180★/322 fork/8 贡献者/29 PR，3 天前仍有提交；BlockSec 签名审计 PDF；skill.md API 可调用；订阅制在线
16(绿)现货分布健康，资金费为正🟢16 市场无一 stale，最大场所仅 18.7%；funding +0.005%/4h → 空头日收 +0.03%、年化 +10.95%，多空均不拥挤
17(绿)现价已贴近 ATL🟢距 2025-08-02 ATL 仅 +16.26%，继续下探的赔率边际收窄

I) 做空执行结构 ⛔

项目内容
方向做空 (short) 🧠 —— cliff 今日到期启动 24 个月月度稀释（12 月内 +129% 流通）+ 代币与产品收入零链路 + 按业务同行估值 7.21x 中位 + 距 ATH 仅 -78% 而同行中位 -98.4%
信心中高。核心论据由 Sourcify 已验证源码 + 链上状态实测直接坐实（非转述），且 cliff 时间戳精确到秒
✅ 近端催化cliff 已于 2026-08-02T10:04:10 UTC 到期，六桶全部可释放，单轮 26,069,942 枚（供给 2.607% / 真流通 10.76% / ≈$1.34M），此后每 30 天可重复。⚠️ 实测截至 10:20 UTC 尚未调用 → “首次 release” 本身就是可交易事件
⛔ 核心执行矛盾论点强，盘口薄，且薄在错误的方向。 永续 ±5% 卖盘仅 $106K（比买盘 $169K 还薄），叠加 2026-07-22 单日 +76% 前科 → 上行挤仓风险高于下行获利速度
⛔ 禁现价裸空现价 $0.0515 距 ATL 仅 +16.3%、7 日已 -54.4%。在一个刚跌 54% 且卖盘极薄的标的上追空，赔率不成立
入场结构纪律 = fade-rally，不追跌。 (A) 反弹衰竭（首选） —— 反弹至 $0.065–0.080（对应 30 日区间中上沿 / 7 日跌幅的 30–55% 回撤）出现放量滞涨或长上影后分批建仓。(B) 事件驱动 —— 观测到 admin Safe nonce 由 3 跳变（首次 release 落地）后，于随后的反弹中加仓；月度可重复。⛔ 不在 $0.045–0.052 区间开新仓
仓位/杠杆单笔名义 ≤$25K（= 永续 ±5% 买盘深度的 15%，市价平仓滑点约 -0.8%）；总敞口 ≤$50K（≈永续日成交额 $11.36M 的 0.44%）；杠杆 ≤2x（⚠️ 该合约上限 50x，切勿贴近）。场所优先 Binance 永续（唯一有意义的深度）；现货侧 Bitget/Gate 可作对冲腿，⛔ 避开 Kraken（$12.6K/日、价差 1.76%）与 DEX（报价侧仅 $69 万）
止损$0.082（≈ +59%，覆盖一次 2026-07-22 式 +76% 急拉的大部分；若杠杆 ≤2x 则本金风险约 -32%）；或任一”失效条件”触发即平
目标T1 $0.0443（ATL）· T2 $0.0313（T+6 月等市值价）· T3 $0.0225（T+12 月等市值价 / 对应 FDV $22.5M，仍高于 B 组中位）
持仓周期数月。正 carry（+0.03%/日、年化 +10.95%）+ 月度稀释共同支持持有。⚠️ 单轮解锁仅占真流通 10.8%，是渐进摊薄不是断崖，不要期待单日暴跌
做多⛔ 不建议。产品再好也不流向代币（E-2）；未来 24 个月供给翻 2.3 倍；按业务同行已是全组最贵

📌 五个可自动化的链上探针（本档留给复核者的核心资产，均为单次 eth_call，基线 2026-08-02 10:20:08 UTC / block 113568619）

探针地址 → 调用基线含义
⭐ 首发信号（最高信噪比）vesting admin Safe 0xb36dc4e7…ce094f45 → nonce() (0xaffed0e0)3（286 天未变）变为 4 = 解锁机器启动。休眠了 286 天的 admin 一旦动手，即确认月度释放进入执行
⭐ 总量表（最直接）锁仓合约 0x78818ee5…b958bb6 → 代币 balanceOf757,743,057每下降一档即一轮释放落地；下降 26,069,942 = 满额一轮
首次团队解禁0x78818ee5…b958bb6 → getMinted(uint8) (0x96e34fe4)，idx 3=Team / 0=Investors均为 0由 0 变正 = 团队/投资人份额史上第一次离开锁仓合约，最具信号价值
下一期时点0x78818ee5…b958bb6 → getNextRelease(uint8) (0x0d3da67f)，idx 0–5idx0/1/3 = 1785665050（2026-08-02T10:04:10Z）· idx2/5 = 1760958219调用后会跳到 当次区块时间 + 30 天 → 可据此精确预测下一次解锁日
DEX 定价锚PancakeSwap V3 0x97620e00…03bb5672TVL $1,314,861（报价侧 $692,659）单一无标签 EOA 持 99.99% LP 且无锁，撤池 = 链上定价锚消失

📎 selector 速查（已逐一实测校准）: getNextRelease=0x0d3da67f · getReleaseAmount=0x7b843945 · getMinted=0x96e34fe4 · getCap=0xddcb7679 · allocations=0x51d1eb8b · Safe nonce=0xaffed0e0。 ⚠️ 不要照搬 AIN 的 “BNB 余额=0” 预警探针 —— 这七个地址都是 Gnosis Safe，execTransaction 由提交者付 gas，Safe 自身 BNB 为 0 不构成任何执行障碍。

⛔ 做空失效（立即平仓）: ① Binance 由 Alpha/永续转开正式现货（该结构下最强的多头催化）② 官方部署真实的代币价值捕获合约（AIO 计价订阅 / 手续费回购 / 一方质押）—— 这是唯一能推翻 E-2 胜负手的事件 ③ 项目方公开承诺延长 cliff 或销毁锁仓份额 ④ DefiLlama 开始收录 OlaXBT 协议并显示真实收入 ⑤ 成交额持续放大 5 倍以上（BNB-AI 板块轮动）⑥ 价格站上 $0.082 止损位。

⛔ 一句话执行: 这是一个”锁是真的、cliff 今天到期、产品是真的但代币收不到钱”的做空。 论据由已验证源码坐实，稀释路径未来 24 个月可精确预测；但严禁在 7 日 -54%、距 ATL 仅 +16% 的当前价位裸空 —— 用 ≤$50K 总敞口、≤2x 杠杆，走 $0.065–0.080 反弹衰竭入场，并把 admin Safe nonce 由 3 跳变当作加仓扳机。

J) 关键未来事件

日期事件方向
2025-08-02 10:00 UTCBinance Alpha 首发 TGE，当日创 ATL $0.04433✅ 已发生
2025-08-13 11:30 UTCBinance Futures + MEXC Futures 上线 AIOUSDT 永续（50x）✅ 已发生
2025-09-01多签遭社工攻击，约 3200 万枚被盗并卖出（$2M+），未追回🔴 已发生
2025-09-06 10:04:10 UTC新 Vesting 合约部署（cliff 计时起点）✅ 链上反解确认
2025-09-08 ~ 09-16全量合约迁移（1:1，快照 09-08）；同日建 PancakeSwap V3 池✅ 已发生
2025-09-20 11:03:39 UTCadmin 最后一次调用 release（Treasury + EcoSystem 各一期），此后 286 天休眠✅ 链上确认
2026-06-11创 ATH $0.234986✅ 已发生
2026-06-26 / 07-22单日 -20.3% / 单日 +76%（逼空前科）🔴 已发生
2026-08-02 10:04:10 UTC★ 11 月 cliff 到期 —— Investors 140M + Team 150M + Marketing 47.5M 首次解禁；六桶同时可释放🔴🔴 本报告日已发生，尚未被调用
随时（无预告）首次 release 调用 —— admin Safe nonce 3→4，26,069,942 枚入市🔴 最高优先监控
此后每 30 天月度滚动 26,069,942 枚（真流通 10.76%/月），持续 24 期🔴 持续摊薄
≈2027-08 🧠Investors / Team / Marketing 三桶释放完毕，月度量降至 12,006,943🟠
≈2029-07 🧠五桶耗尽，releaseLeftTokens() 变为可调用（残余一次性归 Treasury 多签）🟠 远期
待定Binance 转正式现货 · 代币价值捕获合约上线 · DefiLlama 收录🟢 空头失效风险

K) 数据源（按 Tier）

Tier-1 链上实测（本档核心增量，全部可单次 RPC 复现）: BSC RPC bsc-dataseed.binance.org / bsc-dataseed1.defibit.io —— Vesting 合约六桶 allocations(uint8) 全量解码（cap/minted/recipient/vestingPeriod/nextRelease/releaseAmount）· admin()/token()/tokenSet()/tgeReleased() · 13 个 selector 全量枚举与源码逐一对应 · 代币 totalSupply/decimals/balanceOf · 7 个 Gnosis Safe v1.4.1 的 VERSION/getThreshold/getOwners/nonce（全部 4-of-6，owner 集合完全相同）· 10 个 top holder 的 codesize/BNB 余额/nonce · 旧合约 totalSupply 残留实测 · 攻击者地址新约余额复测 · Sourcify v2 — Vesting 合约已验证源码（contracts/Vesting.sol:Vesting，solc 0.8.28，creation + runtime exact_match，verifiedAt 2026-06-03） · Sourcify v2 — Token 合约（构造函数 (string,string,address vesting)） · GoPlus Token Security（top holders + is_locked + LP holders + 26 个 DEX 池 + holder_count 58,992） · DexScreener（4 池 TVL / 建池时间 / 24h 量与笔数）

Tier-1 市场数据（逐所 API 实测）: Binance FAPI —— premiumIndex / openInterest(53,304,106) / ticker/24hr($11.36M) / fundingRate 连续 8 期 / fundingInfo(4 小时结算实测) / depth?limit=1000 全书盘口与市价冲击模拟 · Binance 现货 exchangeInfo 查无 ✅ · OKX instruments 查无 ✅ · CoinGecko /coins/olaxbt（市场数据 + 16 个 tickers 含 is_stale/bid_ask_spread）· DefiLlama protocol 查询（Protocol not found ✅ 负面证据）· DefiLlama yields（Falcon Finance 2 池被收录、AIO 金库未收录 ✅）

Tier-1 官方/一次文献: 官网 olaxbt.xyz（首页文案 + 导航 href 实测，Tokenomics 为空锚点 #）· olaxbt.xyz/skill.md（可调用的 agent API 规格全文）· olaxbt.xyz/pricing.html（五档订阅，美元计价、零 AIO 场景）· GitHub org olaxbt（10 仓库 / 271 followers）· ai-market-maker（2,180★ / 322 fork / 8 贡献者 / 29 PR / AGPL-3.0 / README 全文 grep）· olaxbt-contract-audit（BlockSec 签名 PDF）· CryptoRank __NEXT_DATA__（hasVesting: true / tge_start_date 2025-08-02 / vesting 条目 createdAt 2026-06-11 ✅，避开 blurred_row）· MEXC 合约迁移公告 · Binance Futures 上线公告

Tier-1 取证（子调查，四源交叉）: CertiK Alert 原推（两独立镜像逐字一致）· BscScan Public Name Tag “Oaxbt’s Exploiter”（Reported by HashDit）· HashDit via Binance Square（资金流向 KuCoin/Bitget）· DefiLlama hacks API（根因 “Multisig wallet Social Engineering Exploit”）· smartcontractshacking.com（无追回）· 控制组: SlowMist hacked 库查无 ✅

Tier-2: 官方 GitBook olaxbt-docs.gitbook.io（tokenomic 页仍无法直接抓取 ⚪）· ainvest 系列（种子轮 $3.38M / Amber Group 领投）· ICOAnalytics · MEXC tokenomics 页

  • 未核（⚪/❌）: 🔑 六个 recipient 多签收到代币后的完整去向路径（免费 RPC 拒绝 eth_getLogs，当前余额近乎为 0 说明已分发，但流向哪些 CEX/做市商未能逐笔复现）· 七个 Safe 的 6 名 owner 真实身份与法人对应关系 · 官网 “300+ 数据源 / 6TB / 95k members” 的一手佐证 ❌ · Falcon Finance AIO 金库的实际 TVL ⚪（DefiLlama yields 未收录 → 🧠 可忽略）· 种子轮 $3.38M 的官方一手融资公告 ⚪ · 2026-06-26 / 07-22 剧烈波动的一手数据来源 ⚪ · BlockSec 审计 PDF 正文内容（仅确认文件存在，未解析）⚪ · Nexus 订阅的实际付费用户数 ❌（无任何公开口径）

📅 v2.0 · 2026-08-02 · 深度档（由 v1.0 轻量档升级）· 下次复核 2026-09-02

同时修正轻量档四处: 撤销红旗 #5（真实使用可核实，产品非空气）· 红旗 #2 的性质改判（流通量不变不是”数据冻结”，是项目方 286 天未调用 release，admin Safe nonce 恒为 3）· 新增 🟢🟢 结构性优点（锁仓不可撤销/不可升级/admin 不可更换/释放速率被代码硬性封顶 —— 与本仓库 AIN”零锁仓裸 EOA”是结构反面，严禁照搬 AIN 模板，包括其失效的 “BNB=0” 预警探针）· 供给口径由 23.025% 更正为 24.226%，MC 相应由 $11.87M 更正为 $12.49M，MC/FDV 24.23%。

结论: 方向 short，信心中高，催化已于本报告日落地（cliff 到期）+ 正 carry（+0.03%/日）；⛔ 但永续 ±5% 卖盘仅 $106K（比买盘还薄）且有 2026-07-22 单日 +76% 前科 —— 禁现价裸空，走 $0.065–0.080 反弹衰竭入场，≤$50K 总敞口、≤2x 杠杆，以 admin Safe nonce() 由 3 跳变为最高信噪比扳机 · 工具: BSC RPC 逐函数取证 + Sourcify 源码 + GoPlus + DexScreener + Binance FAPI 全书盘口 + GitHub API + 官网一手抓取 + CoinGecko/DefiLlama 实测

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