加密代币投研图谱

FIDA

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FIDA (Bonfida) — 研究报告

📅 报告日期: 2026-08-05 · 复核到期: 2026-09-04 📏 档级: 轻量档(供给结构相对干净且已用链上 getTokenSupply/getAccountInfo 实测坐实, 但维度2/3—解锁日历细节与 VC/团队持仓明细—因 Solscan 反爬 + Solana 公共 RPC 对 getTokenLargestAccounts 持续 429 + Realms 为纯前端渲染无法核实, 仍为⚪未核; trap 重算 +6 为正分、无近端可定日期 cliff、signal 为 neutral 非 short, 三条升深触发条件均不满足) 🎯 一句话定性: Bonfida(标识 bonfida, ticker FIDA)是 2020 年成立于 Solana 生态、由前 Serum/FTX 系团队打造的老牌基础设施项目, 代表产品是 .sol 域名服务(Solana Name Service, SNS)——本仓「身份DID」赛道 J2「Web3 域名/命名服务」子类的候选标的(可与 ENS/ID 对照)。链上实测(getAccountInfo on Solana)确认 FIDA 铸币权限已永久注销(mintAuthority: null),总供给硬顶在 990,910,640.21 枚(与 CoinGecko 流通量/总供给逐位吻合, 不可能再增发), MC/FDV = 100%——五年多前的 VC/团队归属期显然早已结束, 不存在未来解锁悬崖。但核心矛盾在于: CoinGecko 官方 public_notice 明确写着”Bonfida 已改名为 Solana Name Service(SNS)”, 而 CoinGecko/DefiLlama 上真正名为 solana-name-service(ticker SNS, 另一个 Solana mint 地址, 市值仅 $1.13M)是与 FIDA 完全不同的独立代币——真正在跑的 .sol 域名注册收入(DefiLlama 口径年化约 $26–95 万区间、且逐季萎缩)由 sns-api.bonfida.com 这个 Bonfida 自家域名的接口喂给 DefiLlama, 但该协议页面把收入方标注为 SNS 代币而非 FIDA。换言之: FIDA 持有人目前对”改名后的核心业务”(域名注册收入)没有任何可验证的代币化 claim, 详见下文 C/D 节。现价三源交叉(CoinGecko/Binance/Bybit, 互差 <1%)约 $0.0209, 市值/FDV 均 ≈$20.7M(rank #766~780, 24h 换手率 163%, 极端投机), 24h +24~26% 罕见暴拉(与之同时永续资金费率由持平转深度负值, 疑似空头挤仓, 未查到具体催化事件)。距 2021-11-03 ATH($18.77)-99.9%, 距 2026-03-29 ATL($0.0122)仅 +1.7x。 三态: ✅ Tier-1(合约/交易所 API 实测) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无 ⚪ 未核范围: 维度2(vesting 合约释放日程明细)/维度3(链上 Top holders 明细, Solscan 返回 Cloudflare 403、Solana 公共 RPC getTokenLargestAccounts 连续 5 次 429、Birdeye 需付费 key、Realms DAO 页面纯前端渲染无法抓取)——⚠️ 看到「未核」不是工具坏了, 是本次多渠道核实均被基础设施拦截, 如实标注而非编造。24h 暴拉的具体催化事件(会话内 WebSearch 配额已耗尽, 未能定位新闻源)。

⚠️ 方法论警告(务必先读)

  1. “FIDA” ≠ “SNS”, 但常被混为一谈: CoinGecko 官方 public_notice 字面写”Bonfida has rebranded to Solana Name Service (SNS)… visit the new token page here”并指向 coingecko.com/en/coins/solana-name-service。但链上验证结果是两个完全不同的 SPL mint: FIDA = EchesyfXePKdLtoiZSL8pBe8Myagyy8ZRqsACNCFGnvp(Binance/Bybit 上架, 市值 $20.7M), SNS = SNS8DJbHc34nKySHVhLGMUUE72ho6igvJaxtq9T3cX3(未上任何主流所, 市值仅 $1.13M, 流通 25 亿枚)。X 公告(id 1812889841283346863,反解时间戳为 2024-07-15)距今已两年, 但 FIDA 至今仍是流动性/交易量绝对主体的资产, “改名”更像是未完成的软迁移, 而非 1:1 代币置换。本档 标识 定为 bonfida(锚定 Binance/Bybit 实际上架、真正有流动性的那个 mint), 不采用官方通知指向的 solana-name-service。
  2. ** 的”ATH 恢复估值”法在本币彻底失真**: 该方法假设当前价向 ATH 的 5-25% 回归即为”公允价”, 对 FIDA 算出的”公允市值中位 $1.86B”(较现价 +8895%)不具参考意义——FIDA 的 ATH($18.77)诞生于 2021-11 整个加密史上最疯狂的山寨币泡沫顶点(彼时 Solana 生态几乎所有代币都在几周内翻十几倍), 而 FIDA 当年的核心产品(Serum 生态 DEX 聚合/衍生品)早已停摆(GitHub dex-v4/swap-ui 最后一次真实提交分别停在 2023-02/2024-03), 用五年前泡沫顶点做估值锚方法论上不成立, 本档不采信该”深度低估”结论。

A) 身份核验 ✅

维度结果来源
合约(Solana mint)EchesyfXePKdLtoiZSL8pBe8Myagyy8ZRqsACNCFGnvp, 6 decimals ✅CG platforms.solana
链上供给实测getTokenSupply = 990,910,640.214506 枚, 与 CoinGecko circulating_supply/total_supply 逐位精确相等 ✅Solana RPC getTokenSupply 实测(非采信 CG 字段)
铸币权限getAccountInfo(jsonParsed)返回 mintAuthority: null, freezeAuthority: null ⇒ 永久不可再增发, 也不可冻结账户 ✅Solana RPC getAccountInfo 实测
⚠️ CG max_supply 字段显示 10 亿枚(比链上实际供给多约 91 万枚)——该字段已过期/不再有意义, 因 mint authority 已注销, 990,910,640.21 才是永久上限 ✅(链上实测)/ CG 字段 ❌(不采信)两者交叉对比
Binance 现货FIDAUSDT status=TRADING ✅, K 线首月约 2021-09(未取官方公告确认精确日)Binance Spot API
Binance 永续FIDAUSDT PERPETUAL, onboardDate 2024-09-19 12:30 UTC ✅Binance Futures API
Bybit 现货FIDAUSDT status=Trading ✅Bybit API
Bybit 永续FIDAUSDT LinearPerpetual status=Trading, launchTime 2024-09-25 09:03 UTC ✅Bybit API
OKX现货 FIDA-USDT 与永续 FIDA-USDT-SWAP 均返回 51001(Instrument ID 不存在)——OKX 未上架 FIDA, 现货与永续均无 ✅OKX SPOT + OKX SWAP 全量遍历 grep 无命中
价格三源交叉(同一时刻)CoinGecko $0.020871 / Binance 现货 $0.02086 / Bybit 现货 $0.02082 / Binance 永续 mark $0.02073 / Bybit 永续 $0.020728 —— 互差 <1% ✅各 API 同批次实测
官网bonfida.org(About/Blog/Governance/Build with us) ✅; sns.id(纯前端 SPA, 内容无法抓取)⚪WebFetch
GitHub 组织Bonfida, 33 个仓库; bonfida-utils 最近 push 2026-07-16(3周前), solana-name-service-guide push 2026-03-16; 但核心 DEX 产品 dex-v4 最后 push 2023-02-28、swap-ui 2024-03-12(已停摆) ✅GitHub API
⚠️ CG developer_data全零(forks/stars/commits 均 0) —— 与 F/FF/CHR 同型的数据源缺陷, 上表 GitHub API 独立核实证伪CG vs GitHub API 交叉

价格快照(2026-08-05, 三源交叉<1%):≈$0.0209(24h 内仍在 +24~26% 剧烈波动, 各源快照略有差异)。Binance/Bybit 现货+永续均已上架, OKX 现货与永续均未上架。 MC ≈ $20.68M(rank ~770)· FDV ≈ $20.68M · MC/FDV 100%(铸币权限已注销, 不可能再稀释)。 ATH: $18.77(2021-11-03, 2021 山寨币泡沫顶点);现价距 ATH -99.9%。 ATL: $0.01220244(2026-03-29);现价高出 ATL +1.7x(不算贴地板, 但也谈不上高位)。 涨跌:24h +24~26%(⚪未核催化, 同期 Binance 永续资金费率由持平 +0.005%/4h 骤转 -0.23%/4h, 🧠推理疑似空头挤仓或套利盘平仓, 未坐实具体新闻事件) · 7d +19.83% · 14d -0.66% · 30d -3.50% · 1y -78.99%。

B) 赛道定位:身份DID(J2 Web3 域名/命名服务)

Bonfida 是 .sol 域名的最早期基础设施建设者, 对标本仓已研究的 ENS(以太坊域名龙头)与 ID(SPACE ID, .bnb/.arb 多链聚合)。🍕类比:.sol 域名相当于给 Solana 钱包地址配一个”车牌靓号”(yourname.sol 代替一串 44 位随机字符), 用于收款、身份展示、DeFi 前端集成。赛道位置:域名服务本身用户粘性/网络效应通常较强(先注册者占坑, 类似域名/车牌), 但代币能否分到这块蛋糕的钱是核心争议(赛道通用风险, crypto_sectors.md J2 已标注)——FIDA 恰是这条风险在 2026 年的一个实例:产品(.sol 域名)仍在运转且仍由 Bonfida 团队维护(sns-api.bonfida.com 域名可查证), 但代币经济学层面已出现”改名/迁移”的模糊地带(见方法论警告)。Bonfida 早期(2020-2022)另有 Serum 生态 DEX 聚合/永续合约(Audaces)业务, 该业务线已明确停摆(GitHub 最后提交 2023-2024), 当前唯一还在运转的产品线就是域名服务。

维度分数说明
1. MC/FDV🟢 +2100%(链上铸币权限已注销, 不存在”尚未流通”的部分)
2. 未来12月解锁⚪ 未核需读 vesting 合约释放日程,本档未能核实到具体合约(见下方🧠推理)
3. VC/团队持仓⚪ 未核Solscan 403 / Solana 公共 RPC getTokenLargestAccounts 连续 429(5次, 含多个备选 RPC 均失败)/ Realms DAO 页面纯前端无法抓取 / Birdeye 需付费 key
4. 上市价/ATL🟢 +2现价/ATL = 1.7x(跌透, 不像陷阱; 但做空赔率一般)
5. 上市时长🟢 +2≈4.8 年(按 ATH 日期 2021-11-03 下界估计, Binance 现货 K 线首月约 2021-09 交叉印证)
总分+6理论域 -15~10; 维度2/3 未核时实际域 -7~+6 → 本档已达实际域上限, 评级 🟢健康

🧠 关于维度2 的推理(未核但有旁证):Bonfida TGE 约 2020-2021 年(Serum IDO), 距今已 5+ 年;典型 VC/团队 vesting 期为 1-4 年, 大概率早已结束;GitHub token-vesting(Bonfida 自建的通用 Solana vesting 基础设施, 284 星)最后一次真实提交停在 2024-06-25, 呈”维护模式”而非活跃归属期;链上 circulating_supply 与 total_supply 完全相等(无 CG 侧标注的”锁仓储备”), 且 mint authority 已注销。综合来看, 12 个月内出现新增可流通解锁的概率较低, 但因未能直接读到 vesting 合约地址逐笔验证, 仍标 ⚪ 而非直接计分——不满足”3 个月内可定日期 cliff”的升深条件是较有把握的判断。

D) 需求侧 / 价值捕获 —— “域名生意还在, 但可能不是 FIDA 的了”

  • 🔴 域名注册收入(DefiLlama 口径, slug solana-name-service, 数据接口 sns-api.bonfida.com)与 FIDA 无可验证关联:dailyFees/dailyRevenue total24h $316、total7d $4,862、total30d $21,900(年化约 $26.3 万)、total1y(滚动12月)$947,284(年化约 $94.7 万)——30日年化run-rate仅为滚动1年年化的约28%, 显示注册收入正明显萎缩。更关键的是: DefiLlama 该协议页面把代币方标注为地址 SNS8DJbHc34...(即 CoinGecko solana-name-service), 不是 FIDA 的 mint 地址。dailyHoldersRevenue 接口无返回(该协议未设置 holders revenue 拆分, 与 F/FF 案例”归零”不同, 是根本没有这个统计口径)。⇒ 即便域名注册收入客观存在且由 Bonfida 团队(经营 sns-api.bonfida.com)运营, FIDA 代币持有人目前没有任何官方文档/链上机制证明能分到这笔钱。
  • 🔴 无回购/销毁/质押分红机制的任何证据:未查到 Bonfida 官方文档描述 FIDA 的当前 token utility(仅在 Realms 上保留治理权, 见 app.realms.today/dao/FIDA, 页面为纯前端无法抓取具体提案与国库数据, ⚪未核治理活跃度)。
  • 🟡 主力产品线已收缩到域名服务, 其余业务停摆:Serum 系 DEX 聚合(dex-v4 最后提交 2023-02)、Swap UI(swap-ui 最后提交 2024-03)均已停止实质开发;唯一仍见近期提交的是 bonfida-utils(2026-07)与域名相关文档仓库,团队规模/投入强度已大幅收缩。
  • 🟡 CG developer_data 全零是数据源缺陷(与 F/FF/CHR 同型), GitHub API 独立核实证伪——项目未完全废弃, 但活跃度明显低于 2020-2022 巅峰期。
  • ⚪ 持仓集中度未核(见 C 节维度3 说明, 多渠道均被拦截), 是本档最大的数据缺口——无法排除 Bonfida 国库/团队钱包仍持有大额未披露仓位的可能性, 也无法证伪”干净”的判断, 如实标注未核。
  • 🟢 无已知黑客/资金损失事件:DefiLlama hacks 数据库遍历(关键词 bonfida/fida/sns/serum)无命中;CoinGecko status_updates/additional_notices 除 2024-07-15 的改名通知外为空 ✅。

🐋 衍生品 / 持仓(必做维度)

指标BinanceBybit
Funding(最新)-0.234%/4h(骤转负, 此前多期持平 +0.005%/4h)-0.114%(结算周期不同)
OI107,314,139 FIDA ≈ $2.24M67,781,633 FIDA, openInterestValue $1.41M
24h 成交额现货 $7.28M / 永续 $29.79M现货(未单列) / 永续 turnover24h $7.80M(注:volume24h 字段口径与 turnover 不一致, 以 turnover 为准)

🧠 推理:资金费率从持平骤转深度负值, 与同一时段 24h +24~26% 的价格暴拉几乎同步——负 funding(空头付多头)通常出现在急涨后空头仍不愿离场、或市场做市商/套利盘在急涨中平掉多头敞口的场景, 提示近期波动可能由短线博弈/挤仓驱动, 而非基本面消息;但未能定位到具体新闻/催化事件(会话 WebSearch 配额已耗尽), 如实标注⚪未核。OI 相对 MC($20.7M)占比约 11-17%, 属中等水平, 不算极端拥挤。

E) 红旗清单

#红旗严重度说明
1”改名”指向的新代币 SNS 与 FIDA 是两个完全不同的 mint, 官方通知未澄清持有人权益如何处理🟠 中两年过去仍是软迁移状态,是本档核心不确定性
2域名注册收入(唯一仍在运转的产品线)与 FIDA 代币无可验证关联, 且 30 日年化 run-rate 较滚动 1 年萎缩约 72%🟠 中即使产品活着,代币价值捕获路径不明且业务本身在缩水
3原核心 DEX/衍生品业务线已停摆 2-3 年🟡 低项目实质已收缩为小型域名服务维护团队
4换手率 163%,24h 暴拉 24-26% 且资金费率骤转负值, 催化事件未查明🟡 低薄流动性+高波动,短线博弈特征明显
5维度2(解锁细节)/维度3(持仓集中度)因基础设施访问受阻未核⚪ 数据缺口无法排除国库/团队大额未披露仓位,如实标注

绿旗(如实记录):链上 getAccountInfo 实测 mintAuthority=null/freezeAuthority=null,供给硬顶 990,910,640.21 枚坐实,不存在增发/解锁悬崖风险;上市 4.8 年,历经完整周期(含 2022-11 FTX/Alameda 崩盘对 Solana 生态的冲击)仍在 Binance/Bybit 双所现货+永续挂牌;GitHub 独立核实项目未完全废弃(近3周内仍有提交);未查到任何黑客/资金损失记录;现价距 ATL 仅 1.7x,继续下探空间有限。

F) 信号结论

  • 为什么不是 short:供给侧无任何可做空的结构性红旗(无解锁悬崖、无超发、mint authority 已注销);现价距 ATL 仅 1.7x, 继续下探的”容易钱”有限;资金费率虽骤转负值但 OI 规模有限($1.4-2.2M),做空胜率与执行性均一般;项目历经完整周期未死透, 仍有基础设施维护迹象, 裸空一个”死而不僵”的老项目胜率不稳定。
  • 监控清单(下次复核关注):① Bonfida/SNS 官方是否公布明确的 FIDA→SNS 迁移方案或 1:1 兑换机制 ② 域名注册收入(DefiLlama solana-name-service 口径)能否止跌 ③ 是否出现 Holders Revenue/回购销毁等价值捕获机制的官方公告 ④ 24h 暴拉+资金费率骤转负的后续走向能否定位到具体催化事件 ⑤ 若后续能拿到 Solana getTokenLargestAccounts 或 Realms 国库数据, 补核维度2/3。

G) 数据源

Tier-1(官方/链上实测):

Tier-2 / 未核:

  • Vesting 合约具体地址与释放日程(仅有 GitHub token-vesting 通用基础设施佐证, 未逐笔核实 FIDA 自身归属)
  • 链上 Top holders 明细(Solscan Cloudflare 拦截; Solana 公共 RPC getTokenLargestAccounts 连续 429; Realms DAO 纯前端无法抓取; Birdeye 需付费 key)
  • 24h 价格暴拉的具体催化事件(WebSearch 配额已耗尽)
  • Binance 现货 FIDAUSDT 确切上线日期(仅从 K 线首月粗定位约 2021-09)

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