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Cluster Protocol (CP) — 深度档研究报告

📅 报告日期: 2026-09-05 · 复核到期: 2026-10-05 📏 档级: 深度档（链上 vesting 日程逐条解码 + 双链上限核对 + 交易所全量实扫） 🎯 一句话定性: Base 链上的 AI 工作流编排层（500+ 模型 serverless 推理 + 代币化数据集 + GPU 供给，用 x402 支付轨结算），2026-09-02 上市，仅 3 天。MC $41.1M / FDV $150.1M（MC/FDV 27.4%）。已从上市当天 ATH $0.04629 跌 35.1%，ATL $0.02958 是昨天（09-04 21:03）创的，现价只比 ATL 高 1.5%。 当前信号: 🔴 做空（结构）但 ⛔ 不在此位追空 · trap 人工修正 −11。 本档最有价值的产出是把链上 vesting 日程逐条解码出来了：72.62% 的供给（3,630,908,000 枚）分 5 条流，全部在 2026-10-01（26 天后）同日 start；其中最大的一条 26.24%（1,312,241,000 枚）cliff == start，即无 cliff、当天开始按日线性释放。这是本仓做空四件套里最稀缺的那一件 —— 可定日期的死线。 三态: ✅ Tier-1(实测/附URL) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无

⚠️ 方法论警告（务必先读）

  1. ⛔ 现价不是做空位置。 3 天跌 35.1%，昨天刚创 ATL，现价仅高于 ATL 1.5%。结构再差，在 ATL 上方 1.5% 裸空的赔率也是差的。本档给的是扳机与死线，不是”现在就空”。
  2. CP 这个 ticker 撞名严重 —— CG /search?query=CP 返回 8 个（ICP / TDCCP / CPOOL / XCP / BTCP / CPH / SCP…）。本档唯一以 Base 合约 0x001aad84c21a5cd4d696c56d44866e9703c43f77 锁定。
  3. CG 只列了 Base 一条链，但 CP 在 BSC 上有同地址同字节码的第二份部署。 量级只有 1,010 枚可以忽略，但它暴露的结构问题不能忽略：BSC 侧 MAX_SUPPLY() 是独立的一份 50 亿，仅铸了 1,010 枚 ⇒ headroom 4,999,998,990 枚（见 §D.3）。
  4. MINTER_ROLE 持有者 ⚪ 未定位。 合约不是 AccessControlEnumerable（getRoleMemberCount revert），无法枚举；已对 5 个候选跑 hasRole 全部 false。“查不到 ≠ 没有” —— 只能记为未定位，并把 BSC totalSupply 挂成哨兵。
  5. 与同批的 DGAI 形成对照，别混淆：DGAI 的”未流通”躺在零时间锁的 Safe 里（随时可动）；CP 的 72.62% 是真的流式 vesting 合约，有链上可读的日程。CP 在这一维度上明显好于 DGAI。

A) 身份核验 ✅（8 个同名候选，已用合约锁定）

维度结果
主链合约Base 0x001aad84c21a5cd4d696c56d44866e9703c43f77 ✅
第二部署BSC 同地址（同 7,064 B 字节码，symbol()=CP，totalSupply()=1,010.0000）⚠️ CG 未列
链上 name/symbol/decimalsCluster Protocol / CP / 18（每链单独 eth_call）✅
撞名排除ICP / TDCCP / CPOOL / XCP / BTCP / CPH / SCP —— 全部非本合约
官网 / Xclusterprotocol.ai · X handle 为 OpenProtocolFND（与项目名不一致，🧠 疑似更名，未核）

价格交叉（同一时刻）: CG $0.03003832 · OKX 现货 $0.02949 · OKX 永续 $0.03003 · Gate $0.02952 · Coinbase $0.02963 · MEXC $0.02951 —— 最大互差 1.8% < 2% ✅ ⚠️ Aerodrome Slipstream 被 CG 标 is_anomaly=true，未纳入锚。

B) 赛道定位 & 新手必读

AI 基础设施（自治 AI 工作流编排层）。 官方描述：给开发者和 AI agent 一个统一入口，跑 500+ 模型的 serverless 推理、取用代币化数据集、开 GPU 算力，并通过 x402 支付轨把每一步都变成可编程结算 —— 目标是让 AI 基础设施”可组合、可被机器付费”。

#问题答案
1是什么AI 工作流的编排 + 结算层（模型 / 数据集 / GPU 三者串起来，用 x402 付费）
2和 DGAI 的区别DGAI 主打”OpenAI 兼容网关”，CP 多了数据集与 x402 结算层。两者赛道高度重叠
3谁在用⚪ 未核 —— 未取到可验证的第三方用量
4上市时间2026-09-02（ATH 当日产生），距今 3 天
5总量名义 50 亿（MAX_SUPPLY() 实测），Base 侧已铸 4,999,998,489.18
6在哪买Coinbase / OKX / Bitget / Gate / MEXC / BloFin 现货 · OKX / Bybit / Gate 永续 · Aerodrome (Base)
7没有 Binance现货 3,692 + 永续 895 条全量实扫零命中（双源确认，见 §H）
8持币地址1,317（GoPlus）
9最大风险2026-10-01 起 72.62% 供给开始释放（26 天后）
10最大亮点上市 3 天就拿到 Coinbase 现货；且 vesting 是真合约、日程链上可读

⚠️ 业务侧多项 ⚪ 未核。本档可靠的部分全部来自链上与交易所实测。

C) ⭐ 链上 vesting 日程 —— 本档核心产出

72.62% 的供给分布在 5 个字节码完全相同的 4,515 字节流式 vesting 合约里（不是多签，指纹 a8000e85166a 五者一致）。合约接口：createStream(...) / claim(uint256) / streams(uint256) / nextStreamId() / calculateClaimableAmount(...) / revokeStream(uint256) / removeRevokeAuthority(uint256)。

逐个 eth_call streams(id) 解出 11 字结构（word[2] 恒等于 CP 代币地址本身，已逐位验证结构解码正确）：

Vault数量占总供给startcliff 结束end释放粒度收款人
0x4a04ea33…1,312,241,00026.2448%2026-10-012026-10-01（= start，无 cliff）2029-09-3086400 秒（按日）Gnosis Safe 0x8caafac2…
0x8d5309c0…850,000,00017.0000%2026-10-012028-03-312030-03-31按日Gnosis Safe 0xfc410ba4…
0xb0ccd084…787,500,00015.7500%2026-10-012027-01-012029-12-31按日Gnosis Safe 0x7a437e6f…
0x08a9a9fb…466,666,999.929.3333%2026-10-012027-10-012029-09-30按日Gnosis Safe 0x50628184…
0x44a4da82…214,500,0004.2900%2026-10-012027-10-012029-09-30按日Gnosis Safe 0x812bb49c…
合计3,630,907,999.9272.6182%5 个 Safe（各自独立地址）

⇒ 与 CG 口径逐位吻合: CG 非流通 = 5,000,000,000 − 1,369,091,667 = 3,630,908,333 枚 = 72.62%，与链上 5 条流合计 3,630,907,999.92 相差 333 枚（0.00001%）。 CP 的 circulating_supply 是可信的 —— 这与同批 DGAI（CG 高报 1.95 倍）形成鲜明对照。

C.1 死线读法

  • 2026-10-01（26 天后）= 全部 5 条流的 start，也是最大那条（26.24%）的释放起点，且无 cliff。
  • 该条日均释放 1,312,241,000 ÷ 1,095 天 ≈ 1,198,394 枚/天 ≈ $36,000/天（按 $0.03004）。
  • 后续 cliff 台阶：2027-01-01（+15.75%）→ 2027-10-01（+9.33% +4.29%）→ 2028-03-31（+17.00%）。

🧠 量级要说实话: $36K/天的机械抛压，对着 $54.9M/24h 的成交额，本身不构成崩盘动力。 2026-10-01 的意义主要是叙事与预期：它是”72.62% 开始动”的第一天，也是本币唯一一个可以提前排进日历的事件。 ⚠️ 不要把”有解锁”直接等同于”会跌” —— 这条要和价格结构一起看（§F）。

C.2 另外 10.56% 在 4 个 Gnosis Safe 里（无 vesting）

占比数量地址
5.7075%285,372,615.940x2d4a4979… Gnosis Safe
2.8501%142,506,375.000xb12ea9ff… Gnosis Safe
2.0000%100,000,000.000xb9a3b49b… Gnosis Safe
0.0000%00x9ae944d7… Gnosis Safe（GoPlus 标为 owner）

前 10 名合计 84.84%。这 10.56% 不受 vesting 约束，随时可动 —— 是比 2026-10-01 更早、更不可预测的抛压源。 ⚠️ 我没有跑这 4 个 Safe 的 getOwners() 交叉矩阵（DGAI 那样的重叠检查），⚪ 未核。

D) 供应与合约结构

D.1 双链实测

Base（主）BSC（CG 未列）
totalSupply()4,999,998,489.18161,010.0000
MAX_SUPPLY()5,000,000,0005,000,000,000（独立的一份）
剩余可铸1,510.81844,999,998,990.0000
字节码7,064 B7,064 B（同一份）
EIP-1967 实现槽0x0（非代理）—

两链合计 totalSupply = 4,999,999,499.18，CG total_supply 报 5,000,000,000（既非 Base 单链值也非两链合计，🧠 疑为项目声明的名义总量）。

D.2 增发权

合约是 Chainlink CCIP BurnMintERC20 形态 —— 选择器实测含 mint(address,uint256) / burn(uint256) / burnFrom(address,uint256) / MINTER_ROLE() / BURNER_ROLE() / grantMintAndBurnRoles(address)，无 owner()（用 AccessControl 角色而非 Ownable）。

  • MINTER_ROLE() = 0x9f2df0fe…56a6（实调）
  • 持有者 ⚪ 未定位：合约非 AccessControlEnumerable（getRoleMemberCount revert），无法枚举；已对 GoPlus owner Safe / creator / 26.24% vault / 其收款 Safe / 5.71% Safe 五个候选跑 hasRole，全部 false。
  • GoPlus is_mintable: 1 ✅ 与链上一致。

D.3 ⚠️ 跨链上限同型风险（与 DGAI 同型，但性质可能不同）

Base 侧 headroom 只有 1,510.82 枚，可以忽略；但 BSC 侧的 MAX_SUPPLY() 是独立的一份 50 亿，只铸了 1,010 枚 ⇒ headroom 4,999,998,990 枚。

🧠 但这里必须比 DGAI 更谨慎地下结论：CCIP 的 burn-and-mint 模型里，目标链的 mint 由 CCIP TokenPool 执行，且只对应源链已销毁的数量 —— 若 MINTER_ROLE 只在 CCIP Pool 手里，这个 headroom 就不是自由增发空间，而是受”源链已烧”约束的桥容量。 ⇒ 由于 MINTER_ROLE 持有者未定位，桥是否受约束 ⚪ 未定论。 ⇒ 处理方式：不写成”可自由增发 50 亿”，而是把 BSC totalSupply 基线 1,010 挂成链上哨兵（见 watchlist），任何异常增长即重估。

E) 市场结构

E.1 交易所覆盖（全量实扫，均带显式 limit 并核对返回条数）

所现货永续扫描规模
Binance❌ 零命中❌ 零命中3,692 / 895
Coinbase✅ CP/USD—CG tickers
OKX✅ CP-USDT CP-TRY✅ CP-USDT-SWAP1,388 / 473
Bybit❌ 零命中✅ CPUSDT538 / 857（无 nextPageCursor）
Gate✅ CP_USDT✅ CP_USDT2,223 / 976
MEXC✅ CPUSDT—2,069
Bitget / BloFin✅—CG tickers

⭐ 上市 3 天拿到 Coinbase 现货，这在本仓样本里罕见，是做空侧必须尊重的反向证据。

E.2 流动性

场所±0.5%±1%±2%±5%全簿买盘
OKX（第一大，$23.8M/24h，400 档）$15,366$28,772$76,058$124,466$197,878

链上: dexscreener 9 个池，只有 Aerodrome CP/USDC 一个够看 —— TVL $830,681，24h $19.5M；其余 8 个池 TVL 合计 $385（尘埃）。总计 $831,066。 ⇒ 名义 MC $41.1M ÷ 全部可见承接（OKX 全簿 $198K + Aerodrome $831K）≈ 40 倍。

E.3 价格与衍生品

指标实测
现价$0.03003832
ATH$0.04629476 @ 2026-09-02 19:58 UTC ⇒ −35.1%
ATL$0.02958250 @ 2026-09-04 21:03 UTC（昨天） ⇒ 现价仅 +1.5%
24h 涨跌−20.14%
24h 成交额$54.9M · Vol/MC 133.7%
OKX 永续 OI$2,957,642（99,718,200 枚）⇒ OI/MC 7.2%
OKX 资金费率+0.0605%（8h 结）⇒ ≈ +0.18%/日 ≈ 66%/年

F) 🥊 正反辩论

Steelman（空方）: MC/FDV 27.4%，72.62% 的释放开关在 26 天后（2026-10-01）打开，最大一档 26.24% 还没有 cliff；另有 10.56% 在无约束的 Safe 里随时可动；上市仅 3 天、无 Binance；OKX ±2% 只有 $76K，链上只有一个 $831K 的池；资金费率仍为正（多头还在付费，尚未出清）。

Steelman（多方）: 上市 3 天拿到 Coinbase 现货，这是同批四个币里唯一的；vesting 是真合约、日程链上可读（不像 DGAI 躺在零时间锁的 Safe 里）；2026-10-01 的机械抛压只有 $36K/天，对 $54.9M/24h 的成交量是噪声级；而且价格已经先跌了 35.1%，昨天刚创 ATL —— 解锁预期很可能已被提前定价。

Crux: 2026-10-01 到底是”利空落地”还是”利空出尽”。 价格已先跌 35%，这是市场提前反应的形态。

两层置信度:

  • 结构层 HIGH: vesting 日程、双链上限、持仓分布、交易所覆盖、盘口 —— 全部链上/接口实测。
  • 时机层 LOW，且当前位置明确不利: 在 ATL 上方 1.5% 做空，止损空间与赔率都不成立。

G) Trap 5 维 + 估值

维度修正依据
1 MC/FDV−127.4%，落 20–50% 档。CG 与链上逐位吻合，分母可信
2 解锁压力−5未流通/流通 = 3,630,908,000 / 1,369,091,667 = 265% > 200% ⇒ 落 −5 档
3 VC/团队持仓−3低 MC/FDV + 72.62% 在 5 个 Safe 收款的 vesting 流 + 另 10.56% 在 4 个无约束 Safe
4 上市价/ATL0 ⬇️ override机械分给 +2（现价 ≈ ATL 1.02x「跌透了」），但 ATL 是上市第 3 天创的，命中已知失效场景 ①，该维度对 3 天新币无意义
5 上市时长−22026-09-02 上市，3 天 < 0.25y
合计−11🔴 高危（−1 −5 −3 +0 −2 = −11，已当场验算）

估值: ATH 恢复法 override（ATH 在上市当天）。相对口径：MC $41.10M / FDV $150.09M · MC/FDV 27.4% · Vol/MC 133.7% · MC ÷ 可见承接 ≈ 40x。

H) 操作信号

方向: 🔴 做空（结构）· 信心: 结构 HIGH / 时机 LOW · ⛔ 现价不入场

项值
现价$0.03004（ATH $0.04629 / ATL $0.02958 = 昨天）
⛔ 不入场理由3 天跌 35.1%，现价仅高于 ATL 1.5%。结构再差也不在 ATL 上方 1.5% 裸空
入场窗口 A反弹至 $0.038–$0.042（ATH 的 −10%～−20% 区）被拒绝时分批空
入场窗口 B⭐ 2026-09-24 起（死线前 1 周），若价格已反弹且 funding 仍为正 → 建仓等 10-01
止损+25%
目标−25% / −40%（自入场价计）
仓位上限1–2%
杠杆≤1.5x
⛔ 失效上 Binance 现货/永续（当前零命中）；或 5 条流被 revokeStream 撤销/展期

可执行规模边界（OKX 400 档 + Aerodrome 实测）

规模判定
$25K✅ 可执行（OKX ±1% $28.8K）
$75K🟡 勉强（OKX ±2% $76.1K，几乎吃光）
$120K🟠 明显冲击（≈±5%）
≥$300K❌ 不可执行（OKX 全簿买盘 $198K + Aerodrome TVL $831K，无第三承接场所）

I) 关键未来事件

日期事件
2026-09-02✅ 已发生 — 上市，当日 ATH $0.04629476
2026-09-04✅ 已发生 — ATL $0.02958250（21:03 UTC）
2026-10-01⭐⭐⭐ 全部 5 条 vesting 流 start；26.24%（1,312,241,000 枚）无 cliff 即日线性，≈1,198,394 枚/天
2027-01-0115.75%（787,500,000 枚）cliff 结束，开始释放
2027-10-019.33% + 4.29%（681,166,999 枚）cliff 结束
2028-03-3117.00%（850,000,000 枚）cliff 结束
2029-09-30 / 12-31 · 2030-03-31各流释放完毕
持续10.56% 无约束 Safe 余额；BSC 侧 totalSupply 基线 1,010 枚

J) 数据源（按 Tier）

Tier-1（本次实测，可复算）

  • Base RPC base-rpc.publicnode.com / BSC RPC bsc-dataseed.bnbchain.org：eth_call（name/symbol/decimals/totalSupply/MAX_SUPPLY/balanceOf/hasRole/MINTER_ROLE/BURNER_ROLE/nextStreamId/streams(uint256) 逐条解码/masterCopy）· eth_getCode · eth_getTransactionCount · eth_getStorageAt
  • 同地址多链探测：eth / bsc / arb / base / op / polygon 六链 eth_getCode —— 仅 base + bsc 有部署
  • 交易所全量实扫: Binance 现货 3,692 / 永续 895 · OKX 现货 1,388 / 永续 473 · Bybit 现货 538 / 永续 857（无 nextPageCursor）· Gate 现货 2,223 / 永续 976 · MEXC 现货 2,069
  • OKX market/books?sz=400 · public/funding-rate · public/open-interest
  • OpenChain signature-database · dexscreener（9 个池）· CoinGecko /search /coins/{id} /tickers

Tier-2（交叉参考）

  • GoPlus token_security/8453 —— 前 10 大持仓百分比与本档 eth_call 实测一致；is_mintable=1 与链上一致 ✅

空结果的双源交叉（本仓纪律）

断言源 1源 2
Binance 未上架官方 exchangeInfo 3,692 + 895 条零命中CG /tickers 全部 8 个市场（Coinbase/OKX/Bitget/Gate/MEXC/BloFin + 2 DEX）无 Binance
Bybit 现货未上架官方 instruments 538 条零命中CG /tickers 8 个市场中无 Bybit
CP 只部署在 base + bsc六链同地址 eth_getCode 实测CG platforms 只列 base（两源不一致 —— CG 漏了 BSC，以链上为准）
MINTER_ROLE 持有者getRoleMemberCount revert（非 Enumerable）5 个候选 hasRole 全 false ⇒ ⚪ 未定位，不下结论

⚠️ 免责

本文为研究记录，非投资建议。数字均为 2026-09-05 04:00–04:20 UTC 快照。 业务基本面多项 ⚪ 未核；本币上市仅 3 天，任何”历史”指标（ATH/ATL/换手）都只覆盖 3 天样本。

v1.0 · 2026-09-05 · 深度档 · 复核到期 2026-10-05

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