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ZEREBRO

13分钟阅读

ZEREBRO (Zerebro)

📅 报告日期: 2026-08-20 | 复核到期: 2026-09-19 📏 档级: 轻量档 (120–200 行)

📖 第一节: 项目基本介绍 (新手必读)

① 赛道背景: “AI Agent meme” 赛道 —— 把一个大模型包装成有 X/Telegram 账号、能自主发帖的”人格”, 再发一个 meme 币绑定这个人格。🍕 类比: 传统 meme 币像”一张梗图配一个代币”, AI Agent meme 像”给梗图配了个会自己更梗的机器人嘴替”。真实的 AI 推理成本与代币价值之间没有强制绑定, 关键看叙事能不能持续。

② 术语: SPL Token = Solana 上的代币标准(等价 EVM 的 ERC20); mint authority = 增发权限(销毁后代币总量永久锁死); freeze authority = 冻结账户权限。

③ 一句话定义: ZEREBRO 是 2024-10-28 在 Solana 上通过 pump.fun 发行的 “AI 自主内容代理” 人格代币, 无实际产品收入, 定位为叙事驱动的 meme。

④ 产品架构: 官方叙事称 Zerebro 是一个用 RAG(检索增强生成)驱动、跨 X/Instagram/Warpcast/Telegram 自主发帖的 AI 人格, NFT 铸在 Polygon, “铭文”刻在 Bitcoin, 代币本体在 Solana。⚠️ 本报告未核实这套多链人格系统当前是否仍在运行, 只对代币本身做尽调。

⑤ 为什么有它: | 痛点 | 现状 | 方案 | 小白翻译 | |---|---|---|---| | AI agent 概念缺代币载体 | 项目方发币绑定叙事 | pump.fun 一键发币 | “给 AI 人设发个股票” |

⑥ 团队: 联合创始人 Jeffy Yu(公开身份, 22 岁, 旧金山)。🚩 2025-05-04, Yu 在 pump.fun 直播中上演”自杀”以宣传其新发的”遗产币”概念 $LLJEFFY; 链上分析机构 Bubblemaps 查出 Yu 关联钱包在事件前后卖出约 $1.4M 的 ZEREBRO, 资金转入创建 $LLJEFFY 的地址(✅ WebFetch 原文 protos.com 2025-05-09 核实金额, nftevening.com 核实直播日期与资金流向机制); 数日后 Yu 被发现活着待在旧金山父母家中(sfstandard.com 等多源独立报道)。⇒ 团队诚信有已实锤的负面记录, 不是猜测。

⑦ VC: ⚪ 未查到任何机构轮融资披露, CMC/CG 均未列投资方 —— 符合 pump.fun 草根起盘特征, 没有传统 VC 解锁悬顶, 但也没有机构背书。

⑧ 赛道位置: AI Agent meme 类里 GOAT(Goatseus Maximus)、PIPPIN 是更早的同类先例(本仓均归 tokens/memecoin/), ZEREBRO 与二者同属”AI 人格 + pump.fun 发币”模式, 现市值($43.1M)远低于 2025 年 1 月峰值(约 $784M, 按 ATH 价 × 供给估算, 与 CG ATH $0.784071 吻合)。

⑨ 真实使用数据: ❌ vanity —— 未找到剔除排放后的付费收入 / 留存数据; CMC 描述的”跨平台自主发帖”是叙事宣传, 非可验证的链上付费指标。使用 ≠ 代币价值, 本币定价目前完全靠情绪与叙事支撑。

⑩ 关键数据速览: 价格 $0.0431 · 市值 $43.1M(CG rank #481–483) · FDV = 市值(供给已 100% 计入) · 总供给 999,948,139.476857(链上双源核实) · ATH $0.784071(2025-01-01, 距今 -94.5%) · ATL $0.00580864(2024-11-03)。好项目 ≠ 好代币, 本币目前无产品收入锚点, 定价纯叙事+流动性。

🚦 第二节: 当前信号

  • 方向: neutral(override, 见下)
  • 信心: LOW
  • 价格: $0.0431(2026-08-20, Binance 永续 mark)
  • 交易场所: 仅 Binance USDS-M 永续 ZEREBROUSDT(现货 api/v3/exchangeInfo 全量扫描 0 命中, 非 1000x 前缀问题, 真·未上现货); CG 分类含 Binance Alpha Spotlight, CMC 标 isBn:1 —— 大概率先经 Alpha 后上永续, 无现货主板。

🎯 Trap Screener 评分

维度机械分人工复核修正理由
1. MC/FDV🟢+2(100%)🟢+2链上 mintAuthority=null(见下), 100% 流通属实, 采信
2. 解锁压力🟡未核🟡+1无 vesting 合约; mintAuthority=null 已链上实锁死增发, 但持仓集中本身构成非程序化的软性抛压(见深度维度), 不给满分
3. VC/团队持仓🟡未核🔴-2无 VC 轮次可查; 但联合创始人已实锤 2025-05-04 诈死抛售 $1.4M 事件, 团队诚信记录为负, 且 Top1+Top2 合计 58.6% 归属无法排除内部人
4. ATL 倍数🟢+1(7.4x)🟢+1采信
5. 上市时长🟢+2(>1.5y)🟢+2采信(2024-10-28 上线至今 ~22 个月)
合计+5(机械 LONG/MEDIUM)≈+4override 后仍不构成 short 信号, 但方向定性改为 neutral —— meme 无基本面锚点(§9④), trap 5 维框架本为 VC 解锁场景设计, 不完全适配草根 meme, 分数仅供参考不直接翻译交易信号

不 escalate: 方向非 short、trap 未 ≤-4、无可定日期的 cliff(无 vesting 合约)。

🧪 需求侧 Thesis 压力测试(精简版)

  1. 叙事复购: 靠”AI agent”标签能否持续吸引新资金? ⚪ 未核, 需看社交媒体活跃度趋势(未覆盖)。
  2. 团队信誉: 2025-05-04 诈死抛售事件后社区是否仍认可团队? 🧠 推理: 价格自 2025 年 2 月低点 $28M 已回升至 $43M, 说明市场未完全抛弃叙事, 但信誉受损是既成事实。
  3. 流动性来源: Binance 永续 24h 量 $5.21M vs GeckoTerminal 现货 DEX 24h 量仅 $510,931 —— 永续量是 DEX 现货量的 ~10.2 倍, 定价权集中在 Binance 永续, 链上现货流动性单薄。
  4. 供给硬顶: mintAuthority=null 已链上核实, 无法增发, 稀释风险为零。
  5. 集中度: Top1 单地址 52.33%, 但行为特征(见下)更像做市/交易钱包而非锁仓国库。

🥊 正反辩论: Steelman(多头) —— 供给已锁死, ATH 后回撤 94.5% 估值压力已释放, 30d/1y 价格分别 +16.76%/+62%, 显示叙事仍有资金追随。反方 —— 诈死抛售事件证明团队可信度差, 无收入锚点, DEX 现货流动性薄弱意味着永续价格可能脱离真实链上供需。Crux: 若 Top1/Top4 大额钱包(见深度维度)确系做市而非团队, 则集中度风险可控; 若其中含团队/关联方持仓, 则 58.6% 的 Top1+Top2 是隐藏抛压。置信度: 项目层面(团队诚信) LOW; 代币层面(纯流动性交易标的) MEDIUM。

🐋 深度维度

  • 链上持仓集中度(Solana getTokenLargestAccounts, publicnode 源, 非空结果未复测第二源符合 §4 规则): Top1 52.33%(地址 7xie7oBS...t5A5P, 归属钱包 5LZkATrLwHYCQj2YuVbjjgsDZzBk6YfL4pFQRJmtboT2)、Top2 6.23%(归属 BZfRPexCoXMsFLvbYqn8C4PvTLH5KRaxpsFHynMTGQoN)、Top3 3.73%、Top4 3.58%(归属 u6PJ8DtQuPFnfmwHbGFULQ4u4EgjDiyYKjVEsynXq2w)、Top10 合计 78.16%。
    • Top1 归属钱包持有 52 种不同 SPL 代币 + 58,926 SOL(≈$8–12M), 近期数日内多笔转账, 行为特征符合多资产做市/交易钱包(§5 判据), 但未能从命名标签源确认其身份(Solscan 两次 403, solana.fm 502, WebSearch 无结果) —— ⚪ 未定论, 只能凭行为特征判断非单一用途团队钱包。
    • Top4 归属钱包持有 5,213 种不同 SPL 代币 + 383,206 SOL(≈$57–76M), 是极端多资产聚合/托管钱包的典型信号, 与 ZEREBRO 单一持仓(3.58%)相比是九牛一毛, 可高置信排除为项目内部人。
    • Top2 归属钱包仅 4 种代币、0.47 SOL、近期查询窗口内 0 笔转出, 是静态/沉睡钱包, 身份无法确定(⚪ 未核), 是本报告集中度风险中唯一无法排除”团队/早期买家囤仓”的一档, 已纳入 watchlist 监控。
  • 衍生品: Binance 永续 OI = 147,727,058 枚 ≈ $6.4M 名义仓位(占市值 ~14.8%), 近 5 期资金费率 +0.008%~+0.018%(温和正值, 多头小幅拥挤但不极端), 无近期大规模爆仓证据(未覆盖具体爆仓数据, 时间预算限制)。
  • token sink: 无回购/销毁机制(pump.fun meme 无此类设计), 供给锁死靠 mintAuthority=null 而非主动销毁。

📅 关键日期与监控

  • 无可定日期的 vesting/cliff(链上未发现锁仓合约)。
  • 复核到期: 2026-09-19, 到期前跟踪 Top1/Top2 钱包是否有大额转入交易所地址的行为。

🔴 多空逻辑

看多: 供给已链上锁死无稀释; ATH 后回撤 94.5% 估值压力已充分释放; 30d/1y 价格分别 +16.76%/+62%; Top1/Top4 大额持仓行为特征更像做市而非锁仓抛压。

看空: 团队诚信已有实锤负面记录(诈死抛售 $1.4M); 无产品收入锚点, 纯叙事驱动; DEX 现货流动性单薄(仅 Binance 永续 24h 量的 ~9.8%), 永续价格可能脱离真实供需; Top2 6.23% 静态钱包身份不明, 无法排除隐藏抛压。

⚠️ 风险

  • 团队诚信风险(已实锤, 非猜测)
  • Top1/Top4 身份仅凭行为特征判断, 未获命名标签源确认, 存在误判可能
  • DEX 现货流动性薄弱, 永续价格发现质量存疑
  • Meme 叙事随时可能退潮, 无基本面兜底

💰 操作建议

Neutral —— 不建议方向性建仓。若已持仓, 关注 Top2 静态钱包(BZfRPexCoXMsFLvbYqn8C4PvTLH5KRaxpsFHynMTGQoN)是否开始转出; 若价格跌破近 30 日支撑区(约 $0.030, 较现价 -30%)且伴随 Top1/Top2 钱包转入交易所, 转为看空; 若价格突破 $0.06 且 DEX 现货量同步放大(而非仅永续 OI 堆积), 可重新评估做多逻辑。

🔄 信号变化日志

  • 2026-08-20 v1.0(轻量档首次入库): neutral, override 机械 trap +5 LONG

🛠 实时查询

# 价格/市值
curl -s "https://api.coingecko.com/api/v3/simple/price?ids=zerebro&vs_currencies=usd&include_market_cap=true"
# Binance 永续 mark price
curl -s "https://fapi.binance.com/fapi/v1/premiumIndex?symbol=ZEREBROUSDT"
# Solana 供给(双源之一)
curl -s -X POST "https://api.mainnet-beta.solana.com" -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"jsonrpc":"2.0","id":1,"method":"getTokenSupply","params":["8x5VqbHA8D7NkD52uNuS5nnt3PwA8pLD34ymskeSo2Wn"]}'

📊 数据源(按 Tier)

  • Tier 1(链上实测): Solana RPC solana-rpc.publicnode.com + api.mainnet-beta.solana.com(双源核对 totalSupply/decimals/mint 权限/持仓分布); Binance fapi/api exchangeInfo 全量扫描
  • Tier 2(结构化聚合): CoinGecko(合约反查 zerebro)、CMC(slug=zerebro)、GeckoTerminal(DEX 价格交叉)
  • Tier 3(新闻/背景): protos.com(2025-05-09, WebFetch 原文核实 $1.4M 金额)、nftevening.com(WebFetch 原文核实 2025-05-04 日期与资金流向机制)

⚠️ 免责

本报告仅供研究参考, 不构成投资建议。数字资产波动剧烈, meme 类资产尤甚, 请自行承担风险。

v1.0 · 2026-08-20 · 轻量档

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