TLM (Alien Worlds / Trilium) — 研究报告

📅 报告日期: 2026-08-12 · 复核到期: 2026-09-11 📏 档级: 轻量档 🎯 一句话定性: TLM 是 2021-04 经 Binance Launchpool 上市的老牌 WAX 链游 Alien Worlds 的资源代币(游戏内”挖矿”产出物), 现价 $0.00153(2026-08-12), 距 2021-05-02 ATH $0.7397 -99.79%, 距 2026-07-01 ATL $0.00081186 +88%。三个核心发现: ① 多链供给完全闭合且超额抵押——WAX 原生 7,061,913,816.4318 枚里有 6,600,998,349.5378 锁在 teleport 金库 other.worlds, 对应 ETH+BSC 实铸 6,600,293,063.1487(锁仓侧多 705,286 枚, +0.0107%), 是教科书级锁仓-铸造桥, 三链不可相加, CG total_supply 与 WAX 链上逐位一致、无偏差; ② 链上”活跃”是海量但经济上空心的机器人农场——链原生 get_block 直数 6 个区块(3.0s)见 113 笔 mine ⇒ ≈3.3M 笔/日, 但矿工账户名随机字串/.ctrl 后缀、抽样 600/600 全唯一(账号轮换特征), 全日增发 ≈768K TLM(≈$1,176)摊到每笔 mine 不足 $0.0004; ③ 2026-05-22 Binance 已给 TLM 打上 Monitoring Tag(下架观察名单, 同批 ALCX/COOKIE/DODO/EPIC/HEI/HFT/STORJ/SYN), BTC/BNB/FDUSD 对已 BREAK, 8V 交易所已宣布下架——微盘老币叠加主力所下架悬剑。方向: neutral——trap 机械分 +6, 人工修正 +7 但被两条工具盲区(下架风险+需求空心)压回中性; 升深三条(short / trap≤-4 / 3 个月内 cliff)全部未命中, 不升深。

三态: ✅ Tier-1(附URL/API实测) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无

⚠️ 方法论警告(务必先读)

Hyperion 历史索引会静默裁剪且计数器封顶: eosusa 的 get_actions(有无过滤都一样)只返回 28 天约 600 笔 mine(≈21 笔/日), 而 waxsweden 同端点 6.5 秒就有 300 笔; 两者的 total.value 都恒等 10000(计数上限, 不是真实总数)。最终用 greymass 链原生 get_block 逐块数交易仲裁: ≈37.7 笔 mine/秒。⇒ 引 WAX 历史数据时 eosusa 的 m.federation 索引不可用, 且 Hyperion 的 total.value 永远不能当计数。

coinpaprika 的 total_supply=6,532,787,211 与链上 7,061,913,816 差 7.5%, 其 ATH($0.5669)也因建档晚(2021-08)漏掉真顶; 本档供给与 ATH 一律以链上/币安 K 线为准, paprika 仅用于价格交叉(差 0.35%, 通过)。

FDV 有两个口径: CG 按 total_supply(7.06B)算 FDV=$10.8M; CMC 按 max_supply(10B)算 FDV=$15.33M。本档引用时逐处标明分母。

📖 第一节: 项目基本介绍(新手必读)

1.1 这是什么

Alien Worlds 是 2020 年底上线、2021 年 P2E(Play-to-Earn, 边玩边赚)狂热期的头部”点击挖矿”链游, 跑在 WAX 链(EOSIO 系, 交易免 gas、靠质押 CPU 资源)。玩家(或机器人)拿 NFT 工具在虚拟星球上点”Mine”, 每次点击按工具参数与土地分成掉落少量 TLM。TLM 即这个游戏宇宙的资源/治理代币: 用于给六个星球 DAO 质押投票、买 NFT 包、参加锦标赛。

🍕 类比: 想象一个”点击就掉金币”的网页游戏, 金币能去交易所卖钱——2021 年金币值钱时全球(尤其菲律宾/委内瑞拉)真人来点; 现在金币跌了 99.8%, 真人走光, 剩下脚本农场 24 小时替换着小号继续点, 因为点击免费而金币聚沙成塔。

1.2 关键术语

WAX: EOSIO 系公链, 账户模型+免 gas(质押换资源), NFT/链游专用链。非 EVM, 无以太坊式 RPC。
Teleport(传送桥): Alien Worlds 官方跨链桥, WAX↔ETH↔BSC。WAX 侧把 TLM 转入 other.worlds 锁定, 预言机签名后在目标链铸出等量映射币; 反向则目标链 teleport() 销毁、WAX 侧解锁。
Monitoring Tag(监控标签): Binance 给”可能不再满足上架标准”的币打的标记, 交易前要做风险测验; 定期复审, 结局是摘标或下架。

1.3 谁做的 / 谁投的

Dacoco GmbH(瑞士楚格)开发, 2021-04 Binance Launchpool 首发(Binance 曾参投); 项目 tag 至今挂 Binance Launchpool。✅ 团队明牌但已 5 年无重大产品迭代, 2026 年运营以锦标赛/社区活动为主(2026-07 初曾借”锦标赛+合约上杠杆”叙事拉升 55%)。⚪ 当年 VC 份额早已按 2021-2022 日程解锁完毕, 无现存 vesting 文档可核。

1.4 代币经济(链上实测, 2026-08-12)

WAX 原生 (alien.worlds, 双源 greymass+waxsweden 逐字节一致):
  supply     = 7,061,913,816.4318 TLM   (= CG total_supply, 逐位一致)
  max_supply = 10,000,000,000.0000 TLM  (eosio.token 合约级硬顶, 链上强制)
  issuer     = inflt.worlds

teleport 锁仓金库 other.worlds  = 6,600,998,349.5378 TLM (锁定)
ETH  0x888888848B652B3E3a0f34c96E00EEC0F3a23F72  totalSupply raw=39528867061001 → 3,952,886,706.1001 (decimals=4)
BSC  0x2222227e22102fe3322098e4cbfe18cfebd57c95  totalSupply raw=26474063570486 → 2,647,406,357.0486 (decimals=4)
ETH+BSC 合计 6,600,293,063.1487 ≤ 锁仓 6,600,998,349.5378 (超额抵押 705,286.3891 枚, +0.0107%)
⇒ 锁仓-铸造桥, 三链不可相加; 全局真实在外流通 ≈ 7,061,208,530 (WAX supply − 锁仓 + EVM 实铸)

增发: 每日一笔 issue “Daily Trilium Allocation” 到 inflt.worlds, 2026-08-12 实测 768,344.9781 TLM/日且逐日递减(9 天降 0.24%, ≈0.026%/日) ⇒ 年化 ≈280M ≈ +4.0%/年且衰减, 无 cliff、无阶跃。距 10B 硬顶还有 2,938,086,183.6 枚(占 max 29.4%)未发行, 按当前衰减轨迹要 10 年以上才触顶。
流通: CG circ 6,997,014,594 ≈ 全局在外流通 − 64.19M(差 0.91%, 扣减项未逐一核实 ⚪); CMC circ 6.99B 一致。采信 CG/CMC 口径(与链上偏差 <1%)。
decimals=4: 跨链镜像跟随 WAX 源链精度, 不是 EVM 惯例 18——按 18 除会把供给算小 14 个数量级。

1.5 控制权(链上实测)

WAX 侧一切根在 federation 账户: alien.worlds(代币合约)的 active、other.worlds(锁仓库)的 owner、inflt.worlds(增发人)的 owner 全部 = federation@active, 而 federation@active = 2-of-4 人形账户多签(aamir/aarav/ameet/anya .worlds, owner 权限 3-of-4)。🧠 即 任意 2 把私钥可改写代币合约本身(含动锁仓库/增发逻辑)——比多数 EVM 项目的 timelock+Safe 组合更中心化, 但 5 年未出事, 属存量风险而非增量信号。
EVM 侧: 两链代币合约 owner 均为 Gnosis Safe 1.3.0(实测 getThreshold()/getOwners()): ETH Safe 0xb7f636bd31f0a5d474f1c6c0ae8b18a71b74411a 3/4(singleton 0xd9db270c…9552), BSC Safe 0x2a7e4a70ab22451ce7edc5dd37851a8336180e23 3/4(GnosisSafeL2 0x3e5c6364…d36e); 两 Safe 签名人仅 1 人重叠(0x5c9aae0bafd6722cc31976083a76ad77cb6dc3c6)。代币字节码 PUSH4 提取命中 teleport(string,uint256,uint256) 与 transferOwnership(address), 未见公开 mint(address,uint256); 铸造走预言机签名 claim 路径, 完整 31 个选择器的 OpenChain 全映射 ⚪ 未做(轻量档范围)。

1.6 真实使用数据(⚠️ 全是 vanity, 且已实测拆穿)

✅ mine 动作 ≈3.3M 笔/日(greymass get_block 直数: 区块 450118538–450118543 共 3.0s 内 113 笔; waxsweden Hyperion 同量级)——数字巨大, 但:
✅ 矿工是账号农场: 两个独立样本(eosusa 600 笔、waxsweden 300 笔)中矿工账户 100% 互不重复, 名字为随机字串(2ktka1nma32c)或编号(1125542.ctrl); 单笔 mine 期望产出 ≤0.24 TLM ≈ $0.00036。WAX 免 gas 使这种灰尘级刷取仍有利可图。
🧠 ⇒ “日活/交易数”对 TLM 是纯 vanity metric, 不构成任何付费需求。真实 token sink(星球 DAO 质押、NFT 消耗)量级无公开可信口径, ⚪ 未核; 累计销毁未见(❌ 查无回购销毁机制)。

1.7 关键数据速览(2026-08-12)

项	值	口径/源
价格	$0.00153	CG=$0.0015297, Binance 现货收盘 $0.001534, 永续 mark $0.001535(互差<0.4%) ✅
MC	$10.7M (CG #1123 / CMC #867)	circ 6.997B
FDV	$10.8M(CG, total 分母) / $15.33M(CMC, max 分母)	两口径并列
24h 量	聚合 $7.1M; Binance USDT 现货仅 $685K	头部场所: Paribu TRY $1.66M、LBank $1.18M(质量存疑)
永续 OI	1,903,241,355 TLM ≈ $2.92M = MC 的 27.3%	Binance fapi ✅
funding	+0.005%/8h 基准, 08-11 曾小幅转负	不拥挤
ATH/ATL	$0.7397(2021-05-02) / $0.00081186(2026-07-01, 币安日线 low 0.0008 复核属实)	-99.79% / +88%

🚦 第二节: 当前信号

neutral / 信心 LOW(轻量档)。 多空两边都没有可执行的边: 空头面对”距 ATL 仅 +88%、MC/FDV≈99%、OI/MC 27% 的挤仓燃料、funding 不拥挤”, 赔率极差; 多头面对”需求侧已实测空心 + Binance 下架悬剑”, 没有基本面托底。唯一值得盯的是 Monitoring Tag 的复审结局(双向事件: 下架公告=流动性死刑, 摘标=解除折价)。

🎯 Trap Screener 评分

维度 1 下调 +2→+1: 按 max 10B 分母 MC/FDV 实为 70.6%(50-80% 档), 2.94B 未发行空间真实存在(链上硬顶+issuer 权限已核);
维度 2 补核 +2: 无任何 cliff, 排放为链上实测 +4.0%/年且逐日衰减(<5% 档);
维度 3 维持 0(⚪): WAX 侧无 holder 枚举索引; ETH 侧 Top1 0xf977814e90da44bfa03b6295a0616a897441acec(42.37% of ETH 链)持 1,990 种代币+74 万 ETH, 为 Binance 冷钱包类托管, 按纪律不作筹码论据; Top10 合计 81.3% 基本都是 CEX/桥形态;
维度 4/5 维持 +2/+2。 ⚠️ 但 +7 不翻译成做多: trap 框架不覆盖”主力所下架风险”与”需求已死”两个致命项, 工具给的 LONG 信号予以 override, 最终 neutral。

🧪 需求侧压力测试(轻量版)

刀1 谁在付费? ❌ 无人。挖矿是补贴排放, 玩家=脚本。
刀2 token sink? ⚪ 星球质押/NFT 消耗无可信量级数据, 无回购销毁。
刀3 拿掉排放还剩什么? 🧠 剩一个 5 年品牌与六个低活性 DAO——排放即产品。
结论: 需求侧 thesis 不成立, 这就是它不因 trap +7 转多的原因。

📅 关键日期与监控

Binance Monitoring Tag 复审(季度节奏, 无公开固定日): 下架公告→现货+大概率永续同灭, 微盘币流动性死刑; 摘标→折价解除。二者都要求当日重估。
2026-07-01 ATL $0.00081186: 跌破 = 结构再破位。
2026-07-02~04 拉升顶(日收盘最高 ≈$0.0024, 单日量 $29.6M): 收复 = 二段行情, 查催化剂再定性。

🔴🟢 多空逻辑与风险

🔴 看空: 需求空心+下架悬剑+4%/年排放; 但距 ATL +88%、无 cliff、funding 不拥挤、OI/MC 27% 是挤仓燃料——无结构性空点, 裸空是给拉盘送燃料。
🟢 看多: 供给端确实干净(桥闭合、硬顶链上强制、排放衰减、MC/FDV 高); 但无需求托底, 只配”事件博弈”不配持有。
⚠️ 最大风险: 下架公告的跳空(对任何方向的持仓都是)。

💰 操作建议

不建仓。仅事件驱动: 摘标公告后可短线多(小仓位, 事件兑现即离场); 下架公告后不追空(参照历史下架币首日 -50% 后的死猫反弹节奏, 轻量档不给执行参数)。

🔄 信号变化日志

2026-08-12 v1.0 轻量档建档: neutral / LOW。trap 机械 +6 → 人工 +7, 被下架风险+需求空心 override 为中性。

🛠 实时查询

# WAX 供给/锁仓(双源)
curl -s -X POST https://wax.greymass.com/v1/chain/get_currency_stats -d '{"code":"alien.worlds","symbol":"TLM"}'
curl -s -X POST https://wax.greymass.com/v1/chain/get_currency_balance -d '{"code":"alien.worlds","symbol":"TLM","account":"other.worlds"}'
# EVM 实铸(注意 decimals=4)
# ETH 0x888888848B652B3E3a0f34c96E00EEC0F3a23F72 / BSC 0x2222227e22102fe3322098e4cbfe18cfebd57c95 → totalSupply() 0x18160ddd
# 永续结构
curl -s "https://fapi.binance.com/fapi/v1/premiumIndex?symbol=TLMUSDT"; curl -s "https://fapi.binance.com/fapi/v1/openInterest?symbol=TLMUSDT"

📊 数据源

Tier-1 ✅: greymass/waxsweden 链原生 API(供给、锁仓、get_block 直数)、publicnode ETH RPC、bnbchain BSC RPC、Binance spot/fapi exchangeInfo+klines+funding+OI、Ethplorer(ETH holders)。
Tier-2: CoinGecko(id=alien-worlds, 供给与链上逐位一致)、CMC(circ 交叉一致; FDV 用 max 分母)、coinpaprika(仅价格交叉; 其 total_supply 偏差 7.5% 已弃用)。
Tier-3: WebSearch(Monitoring Tag 2026-05-22 批次、8V 下架、2026-07 锦标赛拉升)——事件已多源出现, 具体公告原文 ⚪ 未逐字核。

⚠️ 免责

研究笔记, 非投资建议。v1.0 · 2026-08-12

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